Les bases

C'est quoi, un compte d'investissement ?

Un compte d'investissement est le compte où sont logés tes titres. Là où un compte courant contient de l'argent, un compte d'investissement contient des actions, des fonds et des obligations. Tu l'ouvres chez une banque ou un courtier en ligne, et c'est de là que tu achètes et vends. En France, la plupart des gens finissent avec deux ou trois enveloppes : un compte-titres ordinaire pour tout ce qui est libre, un PEA pour l'avantage fiscal, et peut-être une assurance-vie ou un PER pour la retraite.

Les enveloppes que tu rencontres

Compte-titres ordinaire (CTO) : Sans plafond, sans blocage, toutes les actions du monde. Gains et dividendes soumis à la flat tax.
PEA : L'enveloppe fiscalement avantageuse : pas d'impôt sur le revenu sur les gains après 5 ans, mais un plafond de versements de 150 000 € et seulement des actions et fonds européens.
Assurance-vie : Une enveloppe très souple, avec un fonds en euros sécurisé et des unités de compte (fonds, ETF). Fiscalité allégée après 8 ans.
PER (plan d'épargne retraite) : Versements déductibles du revenu, mais l'argent est bloqué jusqu'à la retraite, sauf exceptions.

Les enveloppes sont séparées fiscalement. Tu ne peux pas transférer une action de l'une à l'autre sans vendre puis racheter.

Ce qu'un compte coûte

Le compte lui-même est souvent gratuit, mais vérifie trois choses : les frais de courtage par ordre, les frais de change sur les actions étrangères et d'éventuels droits de garde — un montant fixe annuel que certaines banques facturent encore. 40 € de droits de garde par an, c'est 3 % d'un compte de 1 300 €. C'est énorme.

Mes actions sont-elles en sécurité si la banque fait faillite ?

Oui, dans l'ensemble. Les titres sur ton compte t'appartiennent, pas à la banque — ils sont inscrits à ton nom chez un dépositaire central (Euroclear France) ou un teneur de compte. Si ta banque fait faillite, le compte est transféré. Les espèces sur le compte sont couvertes par la garantie des dépôts, jusqu'à 100 000 € dans l'UE, et les titres par la garantie des titres jusqu'à 70 000 €. Ce contre quoi tu n'es pas assuré, c'est la baisse des actions.

Kiggo dit : Un compte d'investissement, c'est juste un tiroir pour tes titres. Ce qui compte, ce n'est pas le tiroir — c'est ce que tu y mets, et ce que le tiroir coûte.

L'erreur typique du débutant

Acheter ses premières actions sur un compte-titres ordinaire et découvrir le PEA après. Pour les déplacer, il faut vendre et racheter — et payer la flat tax sur le gain au passage. Renseigne-toi sur les enveloppes avant le premier achat.

Voici comment tu le vois dans Kiggo

Kiggo ne passe pas d'ordres et n'a pas de comptes. Sous « Démarrer », Kiggo t'accompagne pour choisir une banque ou un courtier et ouvrir un compte, et te montre ce que les différents acteurs facturent par ordre.

Termes liés

Compte-titres ordinaire (CTO)PEA (plan d'épargne en actions)Frais de courtage Portefeuille Action

Questions fréquentes

PEA ou compte-titres pour commencer ?

Kiggo ne conseille pas, mais la logique est simple : le PEA est fiscalement plus doux si tu vises des actions ou des ETF européens éligibles et que tu peux garder l'argent 5 ans. Le compte-titres est pour tout le reste — actions américaines, obligations, argent dont tu pourrais avoir besoin.

Puis-je avoir plusieurs comptes ?

Autant de comptes-titres que tu veux, chez autant de courtiers que tu veux. Le PEA, en revanche, est limité à un par personne (plus un PEA-PME).

C'est quoi, un teneur de compte ?

L'établissement qui conserve tes titres pour toi — ta banque ou le dépositaire qu'elle utilise. C'est un détail technique auquel tu penses rarement.

Kiggo explique — Kiggo ne conseille pas. Nous ne te disons jamais quoi acheter ou vendre. La décision est la tienne. Dernière mise à jour : 2026-09-23.

Écrit par Claus Frisch, fondateur de Kiggo. Ni conseiller, ni banque — Kiggo explique, tu décides.