Grunderna

Vad är ombalansering?

Ombalansering betyder att du återställer fördelningen i din portfölj till det du bestämt. Valde du 70 % aktier och 30 % obligationer, och aktierna har stigit så att de nu utgör 80 %, säljer du lite aktier och köper obligationer tills du är tillbaka på 70/30. Du säljer det som stigit och köper det som fallit — automatiskt och utan att gissa.

Ett räkneexempel

Du börjar med 100 000 kr: 70 000 kr i en aktie-ETF och 30 000 kr i en räntefond. Ett bra aktieår senare är aktierna värda 91 000 kr och räntefonden 31 000 kr. 122 000 kr totalt — men fördelningen är nu 75/25.

Ombalansering: 70 % av 122 000 kr är 85 400 kr. Du säljer aktier för 5 600 kr och köper räntefond. Nu är du tillbaka på 70/30. Du har låst in en del av vinsten i den lugna delen — och faller aktierna nästa år drabbar det dig mindre.

När

Efter kalendern: en gång om året, samma datum. Enkelt och tillräckligt för de flesta.
Efter avvikelse: när en del har glidit mer än, säg, 5 procentenheter från planen.
Med nya pengar: i stället för att sälja köper du bara mer av det som blivit för litet med nästa månads sparande. Det är det billigaste sättet — inga försäljningar, ingen skatt.

Skatt och kostnader

På en vanlig depå utlöser en aktieförsäljning kapitalvinstskatt på vinsten. På ett ISK eller i en kapitalförsäkring betalar du schablonskatt på värdet oavsett, så där kostar en försäljning ingen extra skatt — bara eventuellt courtage. Det är ett av skälen till att ombalansering är enkelt i Sverige. Ombalansera ändå sällan, och helst med nya pengar.

Kiggo säger: Ombalansering är att sälja lite av det som gick bra och köpa lite av det som gick dåligt. Det känns fel varje gång. Det är poängen.

Det typiska nybörjarmisstaget

Att ombalansera varje månad. Varje affär kostar courtage och kanske skatt, och nyttan av att träffa exakt 70/30 i stället för 72/28 är noll. En gång om året räcker — eller när det glidit mycket.

Så ser du det i Kiggo

Lägg in dina egna köp i Kiggos portfölj, så ser du vinst och förlust per innehav och totalt — och kanske upptäcker du att en aktie som stigit mycket nu betyder mer för helheten än du tänkt. Kiggo föreslår inga affärer; den visar siffrorna så att du kan besluta själv.

Relaterade ord

Portfölj Diversifiering (riskspridning)Obligation Månadssparande (dollar-cost averaging)ISK (investeringssparkonto)

Vanliga frågor

Behöver jag ombalansera om jag bara har en ETF?

Nej. Fonden gör det internt — den följer indexet. Ombalansering handlar om förhållandet mellan flera delar, t.ex. aktier och obligationer, eller flera fonder.

Ger ombalansering högre avkastning?

Inte nödvändigtvis. Över långa perioder där aktier stiger mest hade »låt det rulla« ofta gett mer. Det ombalansering ger är att din risk förblir den du valde — och inte växer i tysthet.

Kiggo förklarar — Kiggo ger inga råd. Vi säger aldrig vad du ska köpa eller sälja. Beslutet är ditt. Senast uppdaterad 2026-09-23.

Skrivet av Claus Frisch, grundare av Kiggo. Ingen rådgivare, ingen bank — Kiggo förklarar, du bestämmer.