Какво е сложна лихва?
Сложната лихва означава, че печелиш доходност върху доходността, която вече си спечелил. През първата година 10 000 € при 7 % дават 700 €. През втората 10 700 € дават 749 € — защото и тези 700 € вече работят. Звучи малко, но ефектът расте година след година, и след 30 години твоите 10 000 € са станали около 76 000 €. Затова времето е по-важно от сумата, когато инвестираш.
Как изглежда с времето
10 000 € при 7 % годишно (приблизително колкото исторически са носили широките пазари на акции преди инфлация):
| Година | Сума | Доходност за годината |
|---|---|---|
| 0 | 10 000 € | — |
| 10 | ок. 19 700 € | ок. 1 300 € |
| 20 | ок. 38 700 € | ок. 2 500 € |
| 30 | ок. 76 100 € | ок. 5 000 € |
| 40 | ок. 149 700 € | ок. 9 800 € |
Забележи последните десет години: от 76 000 до 150 000 €. Последното десетилетие дава повече от първите 30 години заедно. Кривата е плоска в началото и стръмна в края — затова е трудно да се повярва в нея.
Правилото на 72
Бърза сметка наум: 72, разделено на доходността в проценти = броят години, докато парите се удвоят. При 7 % това е 72/7 ≈ 10 години. При 3 % — 24 години. При 1 % в банкова сметка — 72 години. Правилото показва и защо разходите са толкова важни: 7 % минус 1,5 % такси са 5,5 %, и удвояването тогава отнема 13 години вместо 10.
Работи и срещу теб
Сложната лихва е същото нещо, което кара дълговете да растат. 2 000 € дълг по кредитна карта при 20 % са 4 100 € след четири години, ако не ги погасяваш. Затова повечето съвети за инвестиране започват с: първо изплати скъпите дългове. Никоя акция не носи надеждно 20 % годишно.
Типичната грешка на начинаещия
Да чакаш да започнеш, „докато имам повече пари“. 100 € на месец от 25-годишна възраст дават при 7 % около 240 000 € на 65. Започнеш ли на 35, същата сума дава около 110 000 €. Тези десет години струват половината — не защото си вложил по-малко, а защото сложната лихва е имала по-малко време.
Ето как го виждаш в Kiggo
Ръководството „Първи стъпки“ на Kiggo показва в какво може да порасне фиксирана месечна сума за 10, 20 и 30 години — като числа, не като обещания. Дългосрочният пръстен на Kiggo е точно за това какво може да расте с времето. Доходността никога не е гарантирана; сигурна е само математиката.
Свързани думи
Чести въпроси
Важи ли сложната лихва и за акции?
Да, макар да няма „лихва“. Ако акциите ти се качат със 7 % и дивидентът бъде реинвестиран, догодина се качват тези 107 %. Ефектът е същият — просто се нарича доходност върху доходността.
На какво се основават 7 %?
Приблизително толкова са носили исторически широките индекси на акции средно годишно за дълги периоди, преди инфлация. Това е средно от добри и лоши години — не обещание за следващата.
Съсипват ли разходите сложната лихва?
Забавят я. 1 % годишни такси звучи малко, но това е 1 % от цялата сума всяка година — включително от частта, която иначе би се натрупвала. За 30 години обикновено струва четвърт от крайната сума.
Kiggo обяснява — Kiggo не съветва. Никога не ти казваме какво да купиш или да продадеш, а показателите се сравняват само между компании от един и същ бранш. Решението е твое. Последна актуализация: 2026-09-23.
Написано от Claus Frisch, основателя на Kiggo. Нито съветник, нито банка — Kiggo обяснява, ти решаваш.
