Co je složené úročení?
Složené úročení znamená, že vyděláváš výnos i z výnosu, který už máš. V prvním roce dá 100 000 Kč při 7 % výnos 7 000 Kč. Ve druhém roce dá 107 000 Kč výnos 7 490 Kč — protože teď pracuje i těch 7 000 Kč. Zní to jako drobnost, ale účinek rok od roku roste a po 30 letech je ze 100 000 Kč zhruba 761 000 Kč. Proto při investování záleží víc na čase než na částce.
Jak to vypadá v čase
100 000 Kč při 7 % ročně (zhruba to, co široké akciové trhy historicky vynášely před inflací):
| Rok | Částka | Výnos v daném roce |
|---|---|---|
| 0 | 100 000 Kč | — |
| 10 | asi 197 000 Kč | asi 13 000 Kč |
| 20 | asi 387 000 Kč | asi 25 000 Kč |
| 30 | asi 761 000 Kč | asi 50 000 Kč |
| 40 | asi 1 497 000 Kč | asi 98 000 Kč |
Všimni si posledních deseti let: ze 761 000 Kč na skoro 1,5 milionu. Poslední desetiletí dá víc než prvních 30 let dohromady. Křivka je na začátku plochá a na konci strmá — proto se jí tak těžko věří.
Pravidlo 72
Rychlý počet z hlavy: 72 děleno výnosem v procentech = počet let, za které se peníze zdvojnásobí. Při 7 % je to 72/7 ≈ 10 let. Při 3 % 24 let. Při 1 % na spořicím účtu 72 let. Pravidlo zároveň ukazuje, proč tolik záleží na nákladech: 7 % minus 1,5 % na poplatcích je 5,5 % a zdvojnásobení pak trvá 13 let místo 10.
Funguje i proti tobě
Složené úročení je přesně to, co nechává růst dluhy. 20 000 Kč dluhu na kreditní kartě při 20 % je po čtyřech letech 41 500 Kč, když ho nesplácíš. Proto většina rad o investování začíná: nejdřív splať drahé dluhy. Žádná akcie spolehlivě nevynáší 20 % ročně.
Typická chyba začátečníka
Čekat se začátkem, „až budu mít víc peněz“. 1 000 Kč měsíčně od 25 let dá při 7 % do 65 let skoro 2,5 milionu Kč. Když začneš v 35, dá stejná částka jen asi 1,2 milionu. Těch deset let stálo polovinu — ne proto, že jsi vložil méně, ale protože složené úročení mělo méně času.
Takhle to vidíš v Kiggu
Průvodce „Jak začít“ v Kiggu ukazuje, na kolik může pevná měsíční částka vyrůst za 10, 20 a 30 let — jako čísla, ne sliby. Dlouhodobé hodnocení v Kiggu je právě o tom, co může v čase růst. Výnos není nikdy zaručený; jistá je jen matematika.
Související pojmy
Časté otázky
Platí složené úročení i u akcií?
Ano, i když tam žádný „úrok“ není. Když tvoje akcie vyrostou o 7 % a dividenda se znovu investuje, roste příští rok celých 107 %. Účinek je stejný — jen se tomu říká výnos z výnosu.
Z čeho vychází těch 7 %?
Zhruba z toho, co široké akciové indexy historicky vynášely v průměru za rok v dlouhých obdobích, před inflací. Je to průměr dobrých a špatných let — ne slib na ten příští.
Zničí složené úročení poplatky?
Zpomalí ho. 1 % ročních poplatků zní jako málo, ale je to 1 % z celé částky každý rok — včetně té části, která by se jinak dál zhodnocovala. Za 30 let to typicky stojí čtvrtinu konečné částky.
Kiggo vysvětluje — Kiggo neradí. Nikdy ti neřekneme, co koupit nebo prodat, a ukazatele se porovnávají jen mezi firmami ze stejného oboru. Rozhodnutí je tvoje. Naposledy aktualizováno 2026-09-23.
Napsal Claus Frisch, zakladatel Kigga. Ne poradce, ne banka — Kiggo vysvětluje, ty se rozhoduješ.
