Kas ir valūtas risks?
Valūtas risks ir risks, ka ārvalstu valūta kritīsies attiecībā pret tavējo, kamēr tev pieder kaut kas šajā valūtā. Nopērc ASV akciju, un patiesībā tev pieder divas lietas: akcija un dolāri. Ja akcija uzkāpj par 10 %, bet dolārs pret eiro nokrīt par 10 %, eiro izteiksmē tu gandrīz neko neesi nopelnījis. Un otrādi: ja dolārs kāpj, tu vari nopelnīt pat tad, ja akcija stāvēja uz vietas.
Piemērs ar skaitļiem
Tu nopērc ASV akciju par 1 000 dolāru brīdī, kad 1 dolārs maksā 0,90 €. Tie ir 900 €.
- Akcija uzkāpj par 10 % — līdz 1 100 dolāriem. Jauki.
- Bet dolārs ir nokritis līdz 0,81 € — par 10 %.
- 1 100 × 0,81 = 891 €. Tu esi zaudējis 9 €, lai gan akcija uzkāpa par 10 %.
Ja dolārs tā vietā būtu uzkāpis līdz 0,99 €, tev būtu 1 089 € — 21 % peļņa no akcijas, kas uzkāpa par 10 %. Valūta strādā abos virzienos.
Kuras valūtas ir svarīgas
- Eiro: Latvijā tā ir tava valūta. Eiro akcijām — Baltijas, Vācijas, Francijas, Nīderlandes — valūtas riska tev nav.
- Dolārs: lielākais. ASV akcijas un lielākā daļa pasaules fondu ir 60–70 % dolāros. Gada laikā dolārs var nokustēties par 10–20 %.
- Sterliņu mārciņa, Šveices franks, Zviedrijas un Norvēģijas krona, jena: visas peld brīvi. Dānijas krona ir piesaistīta eiro, tāpēc tur risks ir niecīgs.
Pasaules ETF, kura cena norādīta eiro, nav pasargāts no dolāra. Fondam joprojām pieder ASV akcijas dolāros — eiro ir tikai valūta, kurā parādīta cena.
Ko tu vari darīt
Vienkāršā atbilde: ne pārāk daudz, un ilgā termiņā tas ir mazāk svarīgi. Valūtas svārstās turp un atpakaļ, bet akcijas vēsturiski ir kāpušas. Ja gribi no riska izvairīties, ir fondi ar valūtas riska ierobežošanu (nosaukumā „hedged“), kas maksā mazliet vairāk. Lielākā daļa ilgtermiņa ieguldītāju ar šo risku sadzīvo un uzskata to par daļu no savas diversifikācijas — dolārs bieži kāpj tieši tad, kad pasaule ir nervoza un akcijas krīt.
Tipiskā iesācēja kļūda
Salīdzināt ASV akcijas ienesīgumu dolāros ar savu ienesīgumu eiro — un brīnīties par starpību. Tava banka parasti rāda abus skaitļus. Tas, kas ir eiro, ir tas, ar ko tu vari rēķināties.
Lūk, kā to redzi Kiggo
Kiggo rāda kursu akcijas paša valūtā un skaidri pasaka, kura tā ir.
Saistītie jēdzieni
Biežākie jautājumi
Vai ETF, ko pērku eiro, ir bez valūtas riska?
Ne vienmēr. Svarīgi ir tas, kādā valūtā ir fonda akcijas, nevis tas, kādā valūtā parādīta cena. Pasaules fonds eiro joprojām lielākoties ir dolāros. Bez valūtas riska ir tikai tas, kas ieguldīts eiro zonas uzņēmumos.
Vai man jāmaksā par valūtas maiņu?
Jā, parasti 0,25–0,5 % no summas katru reizi, kad pērc vai pārdod ārvalstu valūtā. Tās ir izmaksas papildus komisijas maksai — pārbaudi sava starpnieka cenrādi.
Vai izvēlēties fondu ar valūtas riska ierobežošanu?
Atkarīgs no tava ieguldījumu termiņa. Ja priekšā ir daudz gadu, lielākā daļa izvēlas fondu bez ierobežošanas, jo tā maksā naudu, bet valūtu svārstības ilgtermiņā izlīdzinās. Īsā termiņā ierobežošana var dot mieru. Kiggo neiesaka ne vienu, ne otru.
Kiggo skaidro — Kiggo nesniedz padomus. Mēs nekad nesakām, ko pirkt vai pārdot, un rādītājus salīdzina tikai starp vienas nozares uzņēmumiem. Lēmums ir tavs. Pēdējoreiz atjaunināts 2026-09-23.
Rakstījis Claus Frisch, Kiggo dibinātājs. Ne konsultants, ne banka — Kiggo skaidro, tu izlem.
