¿Qué es una cuenta de valores?
Una cuenta de valores es la cuenta en la que están depositados tus valores. Donde una cuenta corriente guarda dinero, una cuenta de valores guarda acciones, fondos y bonos. La abres en un banco o en un bróker, y desde ella compras y vendes. Suele ir unida a una cuenta corriente asociada, donde está el efectivo con el que compras y donde caen los dividendos.
Los tipos de cuenta que hay
- Cuenta de valores ordinaria: Sin tope ni bloqueo. En España las ganancias tributan solo cuando vendes, en el IRPF del ahorro.
- Fondos de inversión: Técnicamente están en la misma cuenta, pero con una regla propia: el traspaso sin tributar. Es lo más parecido que hay en España a una cuenta con ventaja fiscal como la ISK sueca o la ISA británica.
- Plan de pensiones: Desgravas las aportaciones ahora (hasta 1.500 € al año en general), pero el dinero está bloqueado hasta la jubilación, salvo casos concretos, y al rescatarlo tributa como salario.
Cada producto tributa por separado. No puedes pasar una acción a un fondo ni a un plan sin vender y volver a comprar.
Qué cuesta una cuenta
La cuenta en sí suele ser gratis, pero comprueba tres cosas: la comisión por operación, la comisión de cambio de divisa en acciones extranjeras y la comisión de custodia — un importe fijo, trimestral o anual, que muchos bancos españoles siguen cobrando. Una custodia de 40 € al año es el 3 % de una cuenta con 1.300 €. Eso es mucho.
¿Están seguras mis acciones si el banco quiebra?
Sí, en lo esencial. Las acciones de tu cuenta son tuyas, no del banco — están anotadas a tu nombre en Iberclear (el depositario central español) o en un banco custodio. Si tu entidad quiebra, la cuenta se traslada. El efectivo de la cuenta asociada lo cubre el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular; si operas con una sociedad de valores, el FOGAIN cubre hasta 100.000 € en caso de que desaparezcan tus valores. Contra lo que no estás asegurado es contra que las acciones bajen.
El error típico del principiante
Fijarte solo en la comisión por operación y olvidar la custodia. Con una cartera pequeña que apenas mueves, una custodia trimestral pesa mucho más que la comisión de compraventa. Pregunta por «todos los gastos de mantenimiento» antes de abrir la cuenta.
Así lo ves en Kiggo
Kiggo no opera y no tiene cuentas. En «Empezar», Kiggo te guía para elegir un banco o un bróker y abrir una cuenta, y te dice lo que cobran los distintos proveedores por operación.
Términos relacionados
Preguntas frecuentes
¿Qué es la cuenta asociada?
La cuenta corriente vinculada a tu cuenta de valores. Desde ella sale el dinero cuando compras, y a ella llegan las ventas y los dividendos. En muchos brókeres las dos son la misma cosa.
¿Puedo tener varias cuentas de valores?
Sí, tantas como quieras, en tantas entidades como quieras. Ten en cuenta que Hacienda calcula las ganancias por el orden de compra (FIFO) para valores iguales, aunque estén en cuentas distintas.
¿Qué es un custodio?
La entidad que guarda tus valores por ti — tu banco o el depositario que este utiliza. Es un detalle técnico en el que casi nunca tienes que pensar.
Kiggo explica — Kiggo no asesora. Nunca te decimos qué comprar ni qué vender. La decisión es tuya. Última actualización: 2026-09-23.
Escrito por Claus Frisch, fundador de Kiggo. Ni asesor ni banco — Kiggo explica, tú decides.
