Какво е взаимен фонд?
Взаимният фонд — в България официално договорен фонд — е фонд, в който много хора влагат пари в един общ кош, който управляващо дружество инвестира в акции или облигации от тяхно име. Ти купуваш дял и така притежаваш малко парче от цялата кошница. Обикновено го купуваш през банката си или директно от управляващото дружество. Прилича на ETF — но често е по-скъп.
Как работи
Представи си 10 000 души, които слагат по 1 000 € в общ кош. Кошът — 10 милиона евро — се използва за купуване на 300 различни акции. Ти притежаваш една десетохилядна от всичко. Ако 300-те акции се качат с 5 %, твоят дял се качва с 5 % — минус разходите на фонда.
Цената на един дял се нарича нетна стойност на активите: общите активи на фонда, разделени на броя дялове. Изчислява се обикновено веднъж дневно.
Взаимен фонд или ETF?
| Класически взаимен фонд | ETF | |
|---|---|---|
| Годишни разходи | Обикновено 0,5–2,5 % | Обикновено 0,05–0,4 % |
| Къде се купува | В банката или при управляващото дружество, по НСА за деня | На борсата, през целия ден |
| Покупка и продажба | Често се урежда за няколко дни | За секунди |
| Активен или пасивен | Има и двете | Почти винаги пасивен |
Голямото предимство на класическия фонд е простотата: купуваш го в банката си, без сметка при инвестиционен посредник, дори с 50 € на месец. Големият недостатък е цената. Сметни и двете, преди да избереш.
За какво да гледаш
- Годишни разходи — TER, в документа на фонда наречени „текущи разходи“. Под 1 % е евтино за български фонд.
- Активен или пасивен — следва индекс, или управител избира акции? Пасивният е най-евтин.
- Натрупващ или разпределящ — виж натрупващи / разпределящи. Повечето български фондове са натрупващи.
- Такси при покупка и обратно изкупуване — някои фондове вземат няколко процента на входа или на изхода, особено ако продадеш бързо. Ще ги намериш в началото на проспекта.
Типичната грешка на начинаещия
Да купиш фонда, който банката ти предлага, без да погледнеш годишните разходи. 2 % на година за 25 години изяждат почти 40 % от крайната сума. Поискай показателя за разходите и го сравни с ETF, който следва същия индекс.
Ето как го виждаш в Kiggo
Kiggo разпознава фондовете и ги показва различно от акциите: какъв индекс следват, разходи, натрупващи или разпределящи са, и десетте най-големи акции в кошницата. Kiggo не препоръчва конкретни фондове — списъкът е там, за да сравняваш сам.
Свързани думи
Чести въпроси
Взаимният фонд същото ли е като ETF?
Почти. И двата държат кошница от ценни книжа от твое име. ETF се търгува на борсата цял ден и обикновено е по-евтин; класическият взаимен фонд се купува през банката и често е по-прост за начало.
Какво е дял?
Доказателството, че притежаваш част от фонда — това, което реално купуваш и продаваш. Като акция, само че от фонда.
Може ли взаимен фонд да фалира?
Активите на фонда се държат отделно от банката и от управляващото дружество, при банка депозитар. Ако фондът бъде закрит, книжата се продават и парите се изплащат. Можеш да губиш от падащи цени, не от фалит на управителя.
Kiggo обяснява — Kiggo не съветва. Никога не ти казваме какво да купиш или да продадеш, а показателите се сравняват само между компании от един и същ бранш. Решението е твое. Последна актуализация: 2026-09-23.
Написано от Claus Frisch, основателя на Kiggo. Нито съветник, нито банка — Kiggo обяснява, ти решаваш.
