Što su složene kamate?
Složene kamate — kamata na kamatu — znače da zarađuješ prinos na prinos koji si već zaradio. U prvoj godini 10.000 € uz 7 % daje 700 €. U drugoj godini 10.700 € daje 749 € — jer sad radi i onih 700 €. Zvuči sitno, ali učinak raste iz godine u godinu, i nakon 30 godina tvojih 10.000 € postalo je oko 76.000 €. Zato je pri ulaganju vrijeme važnije od iznosa.
Kako izgleda kroz vrijeme
10.000 € uz 7 % godišnje (otprilike ono što su široka tržišta dionica povijesno donosila prije inflacije):
| Godina | Iznos | Prinos te godine |
|---|---|---|
| 0 | 10.000 € | — |
| 10 | oko 19.700 € | oko 1.300 € |
| 20 | oko 38.700 € | oko 2.500 € |
| 30 | oko 76.100 € | oko 5.000 € |
| 40 | oko 149.700 € | oko 9.800 € |
Pogledaj zadnjih deset godina: od 76.000 € na 150.000 €. Posljednje desetljeće daje više nego prvih 30 godina zajedno. Krivulja je na početku ravna, a na kraju strma — zato je u nju tako teško vjerovati.
Pravilo 72
Brzi račun u glavi: 72 podijeljeno s prinosom u postocima = broj godina do udvostručenja. Uz 7 % to je 72/7 ≈ 10 godina. Uz 3 % je 24 godine. Uz 1 % na štednom računu 72 godine. Pravilo pokazuje i zašto su troškovi tako važni: 7 % minus 1,5 % naknada je 5,5 %, i udvostručenje onda traje 13 godina umjesto 10.
Radi i protiv tebe
Složene kamate isto su ono zbog čega raste dug. 2.000 € duga na kreditnoj kartici uz 20 % postaje 4.100 € nakon četiri godine ako ga ne otplaćuješ. Zato većina savjeta o ulaganju počinje s: prvo otplati skupe dugove. Nijedna dionica pouzdano ne donosi 20 % godišnje.
Tipična pogreška početnika
Čekati s početkom »dok ne budem imao više novca«. 100 € mjesečno od 25. godine uz 7 % daje oko 240.000 € do 65. godine. Ako počneš s 35, isti iznos daje oko 110.000 €. Tih deset godina stoji polovicu — ne zato što si uplatio manje, nego zato što su složene kamate dobile manje vremena.
Ovako to vidiš u Kiggu
Kiggov vodič »Za početak« pokazuje u što fiksni mjesečni iznos može narasti kroz 10, 20 i 30 godina — kao brojke, ne kao obećanja. Kiggova dugoročna ocjena upravo govori o tome što može rasti s vremenom. Prinos nikad nije zajamčen; sigurna je samo matematika.
Povezani pojmovi
Česta pitanja
Vrijede li složene kamate i za dionice?
Da, iako nema »kamate«. Ako tvoje dionice porastu 7 % i dividenda se reinvestira, sljedeće godine raste tih 107 %. Učinak je isti — samo se zove prinos na prinos.
Na čemu se temelji tih 7 %?
Otprilike na tome koliko su široki burzovni indeksi povijesno donosili u prosjeku godišnje kroz duga razdoblja, prije inflacije. To je prosjek dobrih i loših godina — ne obećanje za sljedeću.
Uništavaju li troškovi složene kamate?
Usporavaju ih. 1 % godišnje naknade zvuči malo, ali to je 1 % cijelog iznosa svake godine — i onog dijela koji bi se inače dalje ukamaćivao. Kroz 30 godina to tipično stoji četvrtinu konačnog iznosa.
Kiggo objašnjava — Kiggo ne savjetuje. Nikad ti ne govorimo što kupiti ili prodati, a pokazatelji se uspoređuju samo među tvrtkama iz iste djelatnosti. Odluka je tvoja. Zadnje ažuriranje: 2026-09-23.
Napisao Claus Frisch, osnivač Kigga. Ni savjetnik ni banka — Kiggo objašnjava, ti odlučuješ.
