Mikä on joukkolaina?
Joukkolaina on laina. Sinä lainaat rahaa valtiolle, pankille tai yhtiölle, ja vastineeksi saat kiinteän koron (sitä kutsutaan kupongiksi) joka vuosi ja koko summan takaisin sovittuna päivänä. Et omista lainanottajasta mitään — olet lainanantaja, et osaomistaja. Siksi joukkolainat heiluvat yleensä vähemmän kuin osakkeet, mutta tuottavat pitkällä aikavälillä myös vähemmän.
Joukkovelkakirja on laina: kiinteä korko joka vuosi ja koko summa takaisin lopussa.
Laskuesimerkki
Ostat joukkolainaa kurssiin 100 yhteensä 10 000 eurolla. Laina-aika on 5 vuotta ja kupongi 3 %.
- Joka vuosi saat 300 € korkoa.
- Viiden vuoden kuluttua saat 10 000 € takaisin.
- Yhteensä 1 500 € korkoa viidessä vuodessa — teki pörssi sillä välin mitä tahansa.
Jos myyt ennen eräpäivää, saat sen hinnan, jonka markkina sinä päivänä tarjoaa. Se voi olla yli tai alle 100.
Miksi kurssi liikkuu, kun korko liikkuu
Joukkolainasi maksaa 3 %. Jos yleinen korkotaso nousee 5 prosenttiin, kukaan ei maksa kurssia 100 sinun 3 prosentin lainastasi — uudesta saa 5 %. Siksi sinun lainasi kurssi laskee, kunnes se tuottaa käytännössä 5 %. Jos korot sen sijaan laskevat, lainasi kurssi nousee. Korko ylös = kurssi alas, ja päinvastoin. Mitä pidempi laina-aika, sitä suurempi heilahdus.
Jos pidät lainan eräpäivään asti, kurssiheilunnalla ei ole väliä: saat silti 300 € vuodessa ja 10 000 € lopussa.
Kolme lajia, joihin törmäät
- Valtionlainat: Lainoja valtiolle. Hyvin turvallisia, matala korko.
- Katetut joukkolainat: Pankkien liikkeeseen laskemia lainoja, joiden vakuutena ovat asuntolainat. Pidetään hyvin turvallisina.
- Yrityslainat: Lainoja yhtiölle. Korkeampi korko, koska yhtiö voi mennä konkurssiin. »High yield« tarkoittaa korkeaa korkoa — ja korkeaa riskiä.
Useimmat aloittelijat eivät osta yksittäisiä joukkolainoja vaan korkorahaston tai ETF:n, joka omistaa niitä satoja.
Verotus (Suomi)
Joukkolainojen korot ja myyntivoitot ovat Suomessa pääomatuloa, ja niistä maksetaan pääomatuloveroa. Joukkolainoja tai korkorahastoja ei voi pitää osakesäästötilillä — sille käyvät vain pörssiosakkeet. Se on yksi syy siihen, että monella on osakkeet ja korkosijoitukset eri tileillä. Muissa maissa on omat sääntönsä.
Tyypillinen aloittelijan virhe
Uskoa, ettei joukkolaina voi laskea. Voi se — joka kerta kun korot nousevat. Se ei vain voi laskea nollaan, ellei lainanottaja mene konkurssiin, ja eräpäivänä saat sovitun summan.
Näin näet sen Kiggossa
Kiggo on tehty osakkeille ja ETF:ille. Jos haet korko-ETF:n, Kiggo kertoo, että kyse on joukkolainarahastosta, ja jättää pois tunnusluvut, jotka ovat järkeviä vain osakkeille. Sovelluksen sanastossa joukkolainalla on pieni aikajana, joka näyttää kupongit ja takaisinmaksun.
Aiheeseen liittyvät sanat
Usein kysytyt kysymykset
Ovatko joukkolainat turvallisia?
Turvallisempia kuin osakkeet, mutta eivät riskittömiä. Kurssi laskee, kun korot nousevat, ja yhtiö voi mennä konkurssiin. Vakaiden valtioiden lainoja ja katettuja joukkolainoja pidetään hyvin turvallisina.
Mikä on kupongi?
Joukkolainan maksama kiinteä korko — vaikkapa 3 % vuodessa lainan nimellisarvosta. Nimi tulee ajalta, jolloin paperista leikattiin kupongi koron nostamista varten.
Mitä kurssi 100 tarkoittaa?
Sitä, että joukkolaina vaihtaa omistajaa tasan sillä summalla, jonka saat takaisin eräpäivänä. Alle 100 ostat alennuksella ja saat korkeamman efektiivisen koron; yli 100 maksat ylihintaa ja saat matalamman.
Kiggo selittää — Kiggo ei neuvo. Emme koskaan sano, mitä sinun pitäisi ostaa tai myydä. Päätös on sinun. Päivitetty viimeksi 2026-09-23.
Kirjoittanut Claus Frisch, Kiggon perustaja. Ei neuvonantaja, ei pankki — Kiggo selittää, sinä päätät.
