Kaj je obrestno-obrestni račun?
Obrestno-obrestni račun — obresti na obresti — pomeni, da zaslužiš donos na donos, ki si ga že zaslužil. V prvem letu 10.000 € pri 7 % da 700 €. V drugem letu 10.700 € da 749 € — ker zdaj dela tudi tistih 700 €. Zveni malo, a učinek raste iz leta v leto, in po 30 letih je tvojih 10.000 € postalo približno 76.000 €. Zato je pri vlaganju čas pomembnejši od zneska.
Kako je videti skozi čas
10.000 € pri 7 % na leto (približno toliko, kot so široki delniški trgi zgodovinsko prinesli pred inflacijo):
| Leto | Znesek | Donos tistega leta |
|---|---|---|
| 0 | 10.000 € | — |
| 10 | pribl. 19.700 € | pribl. 1.300 € |
| 20 | pribl. 38.700 € | pribl. 2.500 € |
| 30 | pribl. 76.100 € | pribl. 5.000 € |
| 40 | pribl. 149.700 € | pribl. 9.800 € |
Poglej zadnjih deset let: s 76.000 € na 150.000 €. Zadnje desetletje da več kot prvih 30 let skupaj. Krivulja je na začetku ravna, na koncu pa strma — zato je vanjo tako težko verjeti.
Pravilo 72
Hiter račun na pamet: 72, deljeno z donosom v odstotkih = število let do podvojitve. Pri 7 % je to 72/7 ≈ 10 let. Pri 3 % je 24 let. Pri 1 % na varčevalnem računu 72 let. Pravilo pokaže tudi, zakaj so stroški tako pomembni: 7 % minus 1,5 % provizij je 5,5 %, in podvojitev takrat traja 13 let namesto 10.
Deluje tudi proti tebi
Obrestno-obrestni račun je isto, zaradi česar raste dolg. 2.000 € dolga na kreditni kartici pri 20 % je po štirih letih 4.100 €, če ga ne odplačuješ. Zato se večina nasvetov o vlaganju začne z: najprej odplačaj drage dolgove. Nobena delnica zanesljivo ne prinaša 20 % na leto.
Tipična začetniška napaka
Čakati z začetkom, »dokler ne bom imel več denarja«. 100 € na mesec od 25. leta pri 7 % da približno 240.000 € do 65. leta. Če začneš pri 35, isti znesek da približno 110.000 €. Tistih deset let stane polovico — ne zato, ker si vplačal manj, ampak ker je obrestno-obrestni račun dobil manj časa.
Tako to vidiš v Kiggu
Kiggov vodnik »Za začetek« pokaže, v kaj lahko fiksen mesečni znesek zraste v 10, 20 in 30 letih — kot številke, ne kot obljube. Kiggova dolgoročna ocena govori prav o tem, kaj lahko raste s časom. Donos ni nikoli zajamčen; gotova je le matematika.
Povezani pojmi
Pogosta vprašanja
Velja obrestno-obrestni račun tudi za delnice?
Da, čeprav ni »obresti«. Če tvoje delnice zrastejo za 7 % in dividendo ponovno vložiš, naslednje leto raste tistih 107 %. Učinek je enak — le imenuje se donos na donos.
Na čem temelji tistih 7 %?
Približno na tem, koliko so široki borzni indeksi zgodovinsko v povprečju prinesli na leto v dolgih obdobjih, pred inflacijo. To je povprečje dobrih in slabih let — ne obljuba za naslednje.
Ali stroški uničijo obrestno-obrestni račun?
Upočasnijo ga. 1 % letnih provizij zveni malo, a to je 1 % celotnega zneska vsako leto — tudi tistega dela, ki bi se sicer naprej obrestoval. V 30 letih to običajno stane četrtino končnega zneska.
Kiggo razlaga — Kiggo ne svetuje. Nikoli ti ne povemo, kaj kupiti ali prodati, kazalniki pa se primerjajo samo med podjetji iz iste panoge. Odločitev je tvoja. Zadnja posodobitev: 2026-09-23.
Napisal Claus Frisch, ustanovitelj Kigga. Ne svetovalec, ne banka — Kiggo razlaga, ti se odločaš.
