Основи

Що таке фондовий індекс?

Фондовий індекс — це одне число, яке показує, як справи в цілої групи акцій одразу. S&P 500 охоплює 500 найбільших компаній США, MSCI World — близько 1500 великих компаній у 23 розвинених країнах, WIG20 — 20 найбільших акцій Варшавської біржі. Якщо індекс зріс на 1 %, група загалом зросла на 1 %. Індекс — це просто список із правилами: його не можна купити напряму, але індексний фонд може повторювати його за тебе.

Кожна плитка — акція. Великі компанії займають в індексі найбільше місця.

Як його рахують

Більшість індексів зважують за ринковою капіталізацією: що більша компанія, то більше вона важить. У S&P 500 Apple і Microsoft тому важать у багато разів більше, ніж найменша компанія списку. Це означає, що індекс може зростати, навіть коли більшість акцій у ньому падає — якщо зростають найбільші.

Приклад із трьома акціями: A — 60 % індексу, B — 30 %, C — 10 %. Якщо A зростає на 2 %, а B і C падають на 1 %, індекс зріс на 0,6 × 2 − 0,3 × 1 − 0,1 × 1 = +0,8 %. Дві з трьох упали — індекс зріс.

Ціновий індекс чи індекс повної дохідності

Ціновий індекс рахує лише рух цін. Індекс повної дохідності рахує ще й дивіденди, ніби їх реінвестували. Різниця з часом велика — зазвичай 1,5–2 відсоткові пункти на рік. Коли порівнюєш фонд із його індексом, переконайся, що це той самий тип. Інакше фонд виглядатиме гіршим, ніж він є.

Індекси, які трапляються найчастіше

S&P 500: 500 великих компаній США. Найпопулярніший у світі.
Nasdaq 100: 100 великих компаній на біржі Nasdaq — здебільшого технології.
MSCI World: близько 1500 компаній у 23 розвинених країнах. Близько 70 % — американські.
MSCI ACWI: як World, плюс ринки, що розвиваються, наприклад Китай та Індія.
STOXX Europe 600: 600 європейських компаній.
Індекс UX: Української біржі. Існує, але охоплює лише кілька акцій із малими обсягами торгів, тому про «настрій ринку» він каже мало.

Kiggo каже: Індекс — це термометр ринку. Він каже, наскільки тепло — а не чи варто виходити.

Типова помилка початківця

Вірити, що «ринок зріс на 1 %» означає, що твоя акція зросла. Індекс — це середнє, зважене за розміром. Твоя окрема акція того дня цілком могла впасти.

Ось як це виглядає в Kiggo

Теплова карта Kiggo показує цілий індекс — скажімо, найбільші американські акції — як плитки, де розмір — це вага компанії, а колір — рух дня. Так ти одним поглядом бачиш, чому індекс зробив те, що зробив. Знайди індексний фонд — і Kiggo чітко скаже, який індекс він повторює.

Пов’язані поняття

Індексний фонд ETF Бенчмарк Ринкова капіталізація Біржа (фондова біржа)

Часті запитання

Чи можу я купити S&P 500?

Не напряму — індекс це список, а не цінний папір. Але можна купити індексний фонд або ETF, який володіє тими 500 акціями в тих самих пропорціях. Тоді ти повторюєш індекс мінус витрати фонду.

Що означає «зважений за капіталізацією»?

Що кожна компанія важить пропорційно до того, скільки вона коштує на біржі. Найбільші компанії важать найбільше. Альтернатива — рівне зважування, коли всі важать однаково; це рідше.

Як часто змінюють акції в індексі?

Зазвичай на планових переглядах кілька разів на рік. Якщо компанія виростає до потрібного розміру, її додають; якщо інша зменшується — вилучають. Індексні фонди відповідно купують і продають.

Kiggo пояснює — Kiggo не радить. Ми ніколи не кажемо, що купувати чи продавати, а показники порівнюються лише в межах однієї галузі. Рішення за тобою. Оновлено 2026-09-23.

Текст: Клаус Фріш, засновник Kiggo. Не радник і не банк — Kiggo пояснює, ти вирішуєш.