Mi az a kamatos kamat?
A kamatos kamat azt jelenti, hogy a már megkeresett hozamodra is hozamot kapsz. Az első évben 1 000 000 Ft 7 %-on 70 000 Ft-ot ad. A második évben az 1 070 000 Ft 74 900-at — mert a 70 000 most már szintén dolgozik. Kevésnek hangzik, de a hatás évről évre nő, és 30 év után az 1 000 000 Ft-odból körülbelül 7 600 000 Ft lett. Ezért számít az idő többet, mint az összeg, amikor befektetsz.
Hogy néz ki az idő múlásával
1 000 000 Ft évi 7 %-on (nagyjából ennyit hoztak történelmileg a széles részvénypiacok infláció előtt):
| Év | Összeg | Az adott év hozama |
|---|---|---|
| 0 | 1 000 000 Ft | — |
| 10 | kb. 1 970 000 Ft | kb. 130 000 Ft |
| 20 | kb. 3 870 000 Ft | kb. 250 000 Ft |
| 30 | kb. 7 610 000 Ft | kb. 500 000 Ft |
| 40 | kb. 14 970 000 Ft | kb. 980 000 Ft |
Figyeld meg az utolsó tíz évet: 7,6 millióról 15 millióra. Az utolsó évtized többet ad, mint az első 30 év együtt. A görbe elején lapos, a végén meredek — ettől olyan nehéz hinni benne.
A 72-es szabály
Gyors fejszámolás: 72 osztva a százalékos hozammal = az évek száma, amíg a pénz megduplázódik. 7 %-on ez 72/7 ≈ 10 év. 3 %-on 24 év. 1 %-on egy bankszámlán 72 év. A szabály azt is megmutatja, miért számítanak annyit a költségek: 7 % mínusz 1,5 % díj az 5,5 %, és a duplázódás akkor 13 évbe telik 10 helyett.
Ellened is dolgozik
A kamatos kamat ugyanaz a dolog, ami az adósságot növeli. 500 000 Ft hitelkártya-tartozás 20 %-on négy év alatt körülbelül 1 040 000 Ft, ha nem törleszted. Ezért kezdődik a legtöbb befektetési tanács azzal: először fizesd vissza a drága adósságot. Nincs részvény, ami megbízhatóan hoz évi 20 %-ot.
A kezdők tipikus hibája
Várni a kezdéssel, „amíg több pénzem lesz”. 30 000 Ft havonta 25 éves kortól 7 %-on körülbelül 72 millió Ft 65 éves korra. 35 évesen kezdve ugyanez az összeg körülbelül 33 millió. Az a tíz év a felébe kerül — nem azért, mert kevesebbet tettél be, hanem mert a kamatos kamat kevesebb időt kapott.
Így látod a Kiggóban
A Kiggo „Első lépések” útmutatója megmutatja, mivé nőhet egy fix havi összeg 10, 20 és 30 év alatt — számokként, nem ígéretként. A Kiggo hosszú távú gyűrűje pont arról szól, mi nőhet idővel. A hozam soha nem garantált; csak a matek biztos.
Kapcsolódó fogalmak
Gyakori kérdések
A részvényekre is vonatkozik a kamatos kamat?
Igen, pedig nincs „kamat”. Ha a részvényeid 7 %-ot emelkednek, és az osztalékot újra befekteted, jövőre a 107 % emelkedik. A hatás ugyanaz — csak hozam a hozamra a neve.
Mire alapul a 7 %?
Nagyjából annyi, amennyit a széles részvényindexek történelmileg hoztak átlagosan évente, hosszú időszakokban, infláció előtt. Jó és rossz évek átlaga — nem ígéret a következőre. Magyarországon az infláció gyakran magasabb volt, mint a fejlett országokban, ezért a forintban mért nominális hozam és a vásárlóerő közti különbség itt még fontosabb.
Elrontják a költségek a kamatos kamatot?
Lelassítják. Évi 1 % díj kevésnek hangzik, de ez az egész összeg 1 %-a minden évben — beleértve azt a részt is, ami egyébként kamatozott volna. 30 év alatt jellemzően a végösszeg negyedébe kerül.
A Kiggo elmagyaráz — a Kiggo nem tanácsot ad. Soha nem mondjuk meg, mit vegyél vagy adj el, és a mutatókat csak azonos ágazatban működő cégek között érdemes összevetni. A döntés a tiéd. Utoljára frissítve: 2026-09-23.
Írta Claus Frisch, a Kiggo alapítója. Nem tanácsadó, nem bank — a Kiggo elmagyaráz, te döntesz.
