O que são os juros compostos?
Juros compostos significa que obténs rendibilidade sobre a rendibilidade que já ganhaste. No primeiro ano, 10 000 € a 7 % dão 700 €. No segundo ano, os 10 700 € dão 749 € — porque os 700 € já estão também a trabalhar. Parece pouco, mas o efeito cresce ano após ano, e ao fim de 30 anos os teus 10 000 € tornaram-se cerca de 76 000 €. É por isso que, quando investes, o tempo importa mais do que o montante.
Como fica com o tempo
10 000 € a 7 % por ano (mais ou menos o que as bolsas largas renderam historicamente antes da inflação):
| Ano | Montante | Rendibilidade desse ano |
|---|---|---|
| 0 | 10 000 € | — |
| 10 | cerca de 19 700 € | cerca de 1 300 € |
| 20 | cerca de 38 700 € | cerca de 2 500 € |
| 30 | cerca de 76 100 € | cerca de 5 000 € |
| 40 | cerca de 149 700 € | cerca de 9 800 € |
Repara nos últimos dez anos: de 76 000 € para 150 000 €. A última década dá mais do que os primeiros 30 anos juntos. A curva é plana no início e íngreme no fim — é isso que a torna difícil de acreditar.
A regra dos 72
Uma conta de cabeça rápida: 72 a dividir pela rendibilidade em percentagem = o número de anos até o dinheiro duplicar. A 7 % são 72/7 ≈ 10 anos. A 3 % são 24 anos. A 1 % num depósito são 72 anos. A regra mostra também porque é que os custos importam tanto: 7 % menos 1,5 % de comissões são 5,5 %, e aí duplicar demora 13 anos em vez de 10.
Também trabalha contra ti
Os juros compostos são a mesma coisa que faz crescer as dívidas. 2 000 € de dívida num cartão de crédito a 20 % são 4 100 € ao fim de quatro anos se não a amortizares. É por isso que quase todos os conselhos sobre investir começam por: paga primeiro as dívidas caras. Nenhuma ação rende 20 % ao ano com fiabilidade.
O erro típico de quem começa
Esperar para começar «até ter mais dinheiro». 100 € por mês desde os 25 anos dão, a 7 %, cerca de 240 000 € aos 65. Começando aos 35, o mesmo valor dá cerca de 120 000 €. Esses dez anos custam metade — não porque pões menos, mas porque os juros compostos tiveram menos tempo.
É assim que vês no Kiggo
O guia «Para começar» da Kiggo mostra em que pode transformar-se um valor mensal fixo em 10, 20 e 30 anos — como números, não como promessas. O anel de longo prazo da Kiggo trata precisamente daquilo que pode crescer com o tempo. A rendibilidade nunca está garantida; só a matemática é certa.
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Perguntas frequentes
Os juros compostos também funcionam com ações?
Sim, apesar de não haver «juros». Se as tuas ações subirem 7 % e o dividendo for reinvestido, no ano seguinte são os 107 % que sobem. O efeito é o mesmo — só que se chama rendibilidade sobre rendibilidade.
De onde vêm os 7 %?
É, mais ou menos, o que os índices bolsistas largos renderam historicamente em média por ano em períodos longos, antes da inflação. É uma média de anos bons e maus — não uma promessa para o próximo.
Os custos estragam os juros compostos?
Travam-nos. 1 % de comissões anuais parece pouco, mas é 1 % de todo o montante todos os anos — incluindo a parte que de outra forma teria capitalizado. Em 30 anos costuma custar um quarto do resultado final.
O Kiggo explica — o Kiggo não aconselha. Nunca te dizemos o que comprar ou vender, e os indicadores só se comparam entre empresas do mesmo setor. A decisão é tua. Última atualização: 2026-09-23.
Escrito por Claus Frisch, fundador do Kiggo. Nem consultor, nem banco — o Kiggo explica, tu decides.
