¿Qué son las aportaciones periódicas (dollar-cost averaging)?
Hacer aportaciones periódicas — en inglés dollar-cost averaging o DCA — significa invertir una cantidad fija cada mes, por ejemplo 100 €, sin importar si el precio está alto o bajo. Como la cantidad es fija, compras automáticamente más participaciones cuando está barato y menos cuando está caro. No tienes que adivinar el momento adecuado, y nunca puedes acabar metiéndolo todo en el máximo.
Cada punto es una compra. Si el precio es bajo, obtienes más participaciones por el mismo dinero.
Un ejemplo con números
Pones 100 € en un fondo tres meses seguidos. El precio es 10 €, 8 € y 12,50 €.
- Mes 1: 100 / 10 = 10 participaciones
- Mes 2: 100 / 8 = 12,5 participaciones
- Mes 3: 100 / 12,50 = 8 participaciones
30,5 participaciones en total por 300 € — un precio medio de 9,84 €. La media de los tres precios era 10,17 €. Así que compraste más barato que la media, sin hacer nada más que seguir el plan. Ese es todo el truco: la cantidad fija compra más cuando el precio está más bajo.
Lo que no hace
Las aportaciones periódicas no dan más rentabilidad que invertir todo de golpe — de hecho, una sola aportación grande ha rendido históricamente algo más en la mayoría de los periodos, porque el mercado sube más veces de las que baja. Lo que dan es tranquilidad: no necesitas saber si ahora es buen momento. Y para la mayoría de la gente tampoco es una elección — el dinero llega una vez al mes con la nómina.
Cómo montarlo
La mayoría de los bancos y brókeres ofrece un plan de inversión periódica automático: eliges fondos o ETF y una cantidad, y compran automáticamente cada mes — a menudo con comisión baja o nula. Eso resuelve también el problema de que las operaciones pequeñas salen caras. Con fondos de inversión españoles, además, puedes cambiar de fondo más adelante mediante un traspaso sin tributar.
El error típico del principiante
Pausar el plan cuando la bolsa cae — «espero a que se dé la vuelta». Esos son justo los meses en que los 100 € fijos compran más participaciones. La pausa elimina la única ventaja que tiene el método.
Así lo ves en Kiggo
Kiggo no opera ni monta planes de aportaciones — eso lo hace tu banco. Pero si apuntas tus compras de cada mes en la cartera de Kiggo, ves la ganancia y la pérdida por fondo y en total. En «Empezar» puedes ver qué proveedores ofrecen aportaciones periódicas.
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Preguntas frecuentes
¿Cuánto debería aportar cada mes?
La cantidad de la que puedas prescindir durante muchos años sin notarla. 50 € cada mes durante 20 años vale más que 500 € durante tres meses y luego nada. Lo más importante es que continúe.
¿Es mejor invertir todo de golpe?
Históricamente, un poco mejor de media, porque el mercado suele subir. Pero hace falta una suma grande y estómago para verla caer justo después. Las aportaciones periódicas son el camino tranquilo — y para la mayoría, el único posible.
¿Y si un mes no puedo aportar?
No pasa nada. El método funciona por la constancia a lo largo de años, no por la perfección de cada mes. Baja la cantidad antes que parar del todo — arrancar de nuevo es lo que más cuesta.
Kiggo explica — Kiggo no asesora. Nunca te decimos qué comprar ni qué vender. La decisión es tuya. Última actualización: 2026-09-23.
Escrito por Claus Frisch, fundador de Kiggo. Ni asesor ni banco — Kiggo explica, tú decides.
