Какво е диверсификация?
Диверсификацията означава да разпределиш парите си по много различни акции, отрасли и държави, така че една лоша компания да не може да потопи всичко. Ако една от 30 компании фалира, губиш около 3 %. Ако тя е единствената ти компания, губиш всичко. Диверсификацията премахва риска, за който никой не ти плаща да го поемаш.
Вляво всичко зависи от една. Вдясно една може да се провали, без кошницата да се обърне.
Пример с числа
Имаш 3 000 €.
- Всичко в една акция: Компанията има лоша година и пада с 40 %. Остават ти 1 800 €.
- Разпределени в 30 акции: Същата компания пада с 40 %. Това ти струва 40 € — 1,3 %. Останалите 29 решават останалото.
Забележи, че диверсификацията не прави доходността по-висока. Прави колебанията по-малки — и премахва шанса да загубиш всичко от една грешка.
Диверсификацията е повече от число
Десет български банкови акции не са диверсификация. Те падат заедно, когато лихвите или жилищният пазар се обърнат. Разпредели по:
- Компании — много, не малко.
- Отрасли — фармация, технологии, индустрия, потребителски стоки, енергетика.
- Държави — България е далеч под 1 % от световния пазар на акции.
- Видове активи — акциите и облигациите се държат различно.
Най-лесният път е един широк световен ETF: 1 500 компании, 23 държави, всички отрасли, с една сделка.
Срещу какво диверсификацията не защитава
Ако целият световен пазар на акции падне с 30 %, идеално диверсифицираният портфейл също пада с около 30 %. Това се нарича пазарен риск и не може да се диверсифицира — само да се изчака. Това е цената да си там, когато пазарът се качва. Диверсификацията защитава срещу това една компания да се провали. Не срещу това всички да се провалят едновременно.
Типичната грешка на начинаещия
Да купиш пет акции, които всички са „сигурни залози“ от един и същи отрасъл — и да го наречеш диверсификация. Когато отрасълът бъде ударен, всички са ударени. Провери дали акциите ти биха паднали по една и съща причина. Ако да, не си диверсифициран.
Ето как го виждаш в Kiggo
Пръстенът на диверсификацията в Kiggo показва при всеки ETF колко широко е разпределен фондът по държави и отрасли. Въведи собствените си покупки в портфейла на Kiggo и ще видиш всички позиции заедно, всяка със свой цвят — така проверяваш дали, без да искаш, си сложил по-голямата част в един отрасъл или една държава.
Свързани думи
Чести въпроси
Колко акции ми трябват, за да съм диверсифициран?
Изследванията показват, че по-голямата част от ползата се постига с 20–30 акции от различни отрасли и държави. Един широк ETF ти дава стотици с една сделка — това е най-лесният път.
Може ли да се диверсифицира прекалено?
На практика да. Пет ETF-а, които всички следват световния индекс, не дават повече диверсификация — само повече за следене. А 80 отделни акции не можеш да следиш. Диверсификацията трябва да е широка, не разхвърляна.
Намалява ли диверсификацията доходността?
Дава същата доходност като средното на това, което притежаваш — ни повече, ни по-малко. Отказваш се от шанса да улучиш единствената ракета. В замяна се отказваш и от риска да улучиш единствения фалит.
Kiggo обяснява — Kiggo не съветва. Никога не ти казваме какво да купиш или да продадеш, а показателите се сравняват само между компании от един и същ бранш. Решението е твое. Последна актуализация: 2026-09-23.
Написано от Claus Frisch, основателя на Kiggo. Нито съветник, нито банка — Kiggo обяснява, ти решаваш.
