Mitä on salkun tasapainotus?
Tasapainotus — rebalansointi — tarkoittaa, että palautat salkkusi jakauman siihen, minkä päätit. Jos valitsit 70 % osakkeita ja 30 % joukkolainoja, ja osakkeet ovat nousseet niin, että ne ovat nyt 80 %, myyt vähän osakkeita ja ostat joukkolainoja, kunnes olet taas 70/30:ssä. Myyt sitä, mikä on noussut, ja ostat sitä, mikä on laskenut — automaattisesti ja arvailematta.
Laskuesimerkki
Aloitat 100 000 eurolla: 70 000 € osake-ETF:ssä ja 30 000 € korkorahastossa. Hyvän osakevuoden jälkeen osakkeet ovat 91 000 € ja korkorahasto 31 000 €. Yhteensä 122 000 € — mutta jakauma on nyt 75/25.
Tasapainotus: 70 % 122 000 eurosta on 85 400 €. Myyt osakkeita 5 600 eurolla ja ostat korkorahastoa. Nyt olet taas 70/30:ssä. Olet lukinnut osan voitosta rauhalliseen osaan — ja jos osakkeet laskevat ensi vuonna, se osuu sinuun vähemmän.
Milloin
- Kalenterin mukaan: kerran vuodessa, samana päivänä. Yksinkertaista ja useimmille riittävää.
- Poikkeaman mukaan: kun yksi osa on ajautunut yli vaikkapa 5 prosenttiyksikköä suunnitelmasta.
- Uudella rahalla: myymisen sijaan ostat seuraavan kuun säästöllä vain lisää sitä, mikä on jäänyt liian pieneksi. Se on halvin tapa — ei myyntejä, ei veroja.
Verot ja kulut
Tavallisella arvo-osuustilillä myynti laukaisee pääomatuloveron voitosta samana vuonna. Osakesäästötilillä osakkeita voi vaihtaa vapaasti ilman veroa — mutta korkorahastot eivät käy sille, joten osakkeiden ja korkojen välinen tasapainotus tapahtuu eri tilien välillä. Yhdistelmärahasto ratkaisee tämän: se tasapainottaa osakkeiden ja korkojen välillä sisäisesti puolestasi, ja se mahtuu yhdelle tilille. Joka tapauksessa: tasapainota harvoin, ja mieluiten uudella rahalla.
Tyypillinen aloittelijan virhe
Tasapainottaa joka kuukausi. Jokainen kauppa maksaa palkkion ja ehkä veroa, ja hyöty siitä, että osuu tasan 70/30:een eikä 72/28:aan, on nolla. Kerran vuodessa riittää — tai kun jakauma on ajautunut paljon.
Näin näet sen Kiggossa
Kun syötät omat ostoksesi Kiggon salkkuun, näet voiton ja tappion jokaisesta omistuksesta — ja huomaat, jos yksi osake on noussut paljon enemmän kuin muut. Kiggo ei ehdota kauppoja; se näyttää luvut, jotta voit päättää itse.
Aiheeseen liittyvät sanat
Usein kysytyt kysymykset
Pitääkö minun tasapainottaa, jos omistan vain yhden ETF:n?
Ei. Rahasto tekee sen sisäisesti — se seuraa indeksiä. Tasapainotus koskee useiden osien suhdetta, esim. osakkeita ja joukkolainoja tai useita rahastoja.
Antaako tasapainotus korkeamman tuoton?
Ei välttämättä. Pitkillä jaksoilla, joilla osakkeet nousevat eniten, »anna mennä« olisi usein antanut enemmän. Tasapainotus antaa sen, että riskisi pysyy valitsemanasi — eikä kasva hiljaa.
Kiggo selittää — Kiggo ei neuvo. Emme koskaan sano, mitä sinun pitäisi ostaa tai myydä. Päätös on sinun. Päivitetty viimeksi 2026-09-23.
Kirjoittanut Claus Frisch, Kiggon perustaja. Ei neuvonantaja, ei pankki — Kiggo selittää, sinä päätät.
