Podstawy

Czym jest rachunek maklerski?

Rachunek maklerski to rachunek, na którym leżą twoje papiery wartościowe. Tam, gdzie konto bankowe trzyma pieniądze, rachunek maklerski trzyma akcje, fundusze ETF i obligacje. Otwierasz go w domu maklerskim (często należącym do banku) albo u brokera i to z niego kupujesz i sprzedajesz. Wiele osób ma w końcu dwa lub trzy: zwykły rachunek, rachunek IKE lub IKZE z ulgą podatkową i może jeszcze PPK.

Trzy rodzaje rachunków

Zwykły rachunek maklerski: Bez limitu i bez blokady. Zysk ze sprzedaży opodatkowany 19-procentowym podatkiem Belki, rozliczanym raz w roku w PIT-38.
Rachunek z ulgą podatkową: W Polsce IKE i IKZE — te same akcje i ETF-y, ale bez podatku Belki, w zamian za roczny limit wpłat (28 260 zł i 11 304 zł w 2026 r.) i wypłatę dopiero na emeryturze. Szwecja ma ISK, Wielka Brytania ISA — pomysł jest ten sam.
Rachunek emerytalny (PPK, OFE): Niski podatek od zysków, ale pieniądze są zablokowane do emerytury i to nie ty wybierasz akcje.

Rachunki są rozliczane osobno. Nie możesz przenieść akcji z jednego na drugi bez sprzedaży i ponownego zakupu.

Ile kosztuje rachunek

Sam rachunek często jest darmowy, ale sprawdź trzy rzeczy: prowizję od zlecenia, opłatę za przewalutowanie przy zagranicznych akcjach i opłatę za prowadzenie rachunku — stałą kwotę roczną, którą część domów maklerskich wciąż pobiera, czasem tylko wtedy, gdy mało handlujesz. Opłata 60 zł rocznie to 3 % rachunku, na którym leży 2 000 zł. To dużo.

Czy moje akcje są bezpieczne, jeśli bank upadnie?

Tak, w zasadzie. Akcje na twoim rachunku należą do ciebie, nie do domu maklerskiego — są zapisane na twoje nazwisko w KDPW (Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych) albo u banku-powiernika. Jeśli twój dom maklerski upadnie, rachunek zostaje przeniesiony. Gotówka na rachunku bankowym jest chroniona przez BFG do równowartości 100 000 euro; gotówkę i papiery w domu maklerskim dodatkowo chroni system rekompensat KDPW — w całości do 3 000 euro i w 90 % do 22 000 euro. Przed czym nie jesteś ubezpieczony, to spadek kursów.

Kiggo mówi: Rachunek maklerski to tylko szuflada na papiery wartościowe. Nie liczy się szuflada — liczy się to, co do niej wkładasz, i ile szuflada kosztuje.

Typowy błąd początkującego

Kupienie pierwszych akcji na zwykłym rachunku i dopiero potem odkrycie IKE. Żeby je przenieść, musisz sprzedać i kupić ponownie — i po drodze zapłacić podatek od zysku. Przeczytaj o rodzajach rachunków, zanim kupisz pierwszy raz.

Tak widzisz to w Kiggo

Kiggo nie handluje i nie prowadzi rachunków. W sekcji „Pierwsze kroki” Kiggo prowadzi cię przez wybór domu maklerskiego lub brokera i otwarcie rachunku, i pokazuje, ile różni dostawcy biorą za zlecenie. Kiedy już kupisz, wpisz swoje zakupy do portfela Kiggo i zobacz zysk i stratę na każdym papierze i w sumie.

Powiązane pojęcia

IKE i IKZE Prowizja maklerska Portfel Podatek Belki Akcja

Częste pytania

Czy mogę mieć kilka rachunków maklerskich?

Tak, ile chcesz, u ilu dostawców chcesz. IKE i IKZE można jednak mieć tylko po jednym na osobę. Pamiętaj, że każdy dom maklerski wyśle ci osobny PIT-8C, a ty sumujesz wszystko w jednym PIT-38.

Co to jest PIT-8C?

Informacja, którą twój dom maklerski wysyła do końca lutego tobie i urzędowi skarbowemu: przychody i koszty z twoich transakcji za poprzedni rok. Na jej podstawie wypełniasz PIT-38. Zagraniczni brokerzy zwykle jej nie wysyłają — wtedy liczysz sam.

Co to jest depozytariusz?

Instytucja, która przechowuje twoje papiery w twoim imieniu — twój dom maklerski albo KDPW, z którego on korzysta. To szczegół techniczny, o którym rzadko musisz myśleć.

Kiggo wyjaśnia — Kiggo nie doradza. Nigdy nie mówimy ci, co masz kupić albo sprzedać. Decyzja należy do ciebie. Ostatnia aktualizacja 2026-09-23.

Napisał Claus Frisch, założyciel Kiggo. Nie doradca, nie bank — Kiggo wyjaśnia, ty decydujesz.