Mi az a portfólió?
A portfólió mindaz, amid van: részvények, ETF-ek, alapok, kötvények, készpénz. Nem az egyes papír a hasznos nézőpont, hanem az egész — mert az egész dönti el, mennyire ingadozik a pénzed, és valójában mitől függ.
A kérdések, amikre a portfólió válaszol
- Mekkora a legnagyobb pozíció? Ha egy papír a teljes vagyon 40 %-a, akkor a portfóliód az a papír.
- Hány ország és hány szektor? Öt magyar bank nem diverzifikáció — az egy fogadás, ötször eljátszva.
- Mennyi a készpénz? A be nem fektetett pénz nem hiba: pont ez az oka annak, hogy nem kell a legrosszabb pillanatban eladnod.
Az újrasúlyozás
Idővel az, ami a legtöbbet emelkedett, egyre nagyobb szeletet foglal el. Újrasúlyozni annyi, mint visszaállítani az arányokat oda, ahol szeretted volna — eladva egy keveset abból, ami nőtt, vagy többet véve abból, ami lemaradt. Sokan évente egyszer csinálják. Figyelj rá: nyereséges eladásnál ellenőrzött tőkepiaci ügyletben 15 % szja jár, tehát az újrasúlyozásnak adóköltsége van. TBSZ-en belül ez másképp néz ki — lásd a TBSZ-t.
Túl gyakran nézni
Minél gyakrabban nézed, annál több piros napot látsz — és annál jobban viszket a kezed, hogy csinálj valamit. Ez mért tény: aki naponta nézi a portfólióját, többet kereskedik és kevesebbet hoz. Egy tíz évre szánt portfóliót nem kell naponta tízszer megnézni.
A kezdők tipikus hibája
Csak a nyerteseket számolni. Az ember emlékszik a duplázó papírra, és elfelejti a felezőt, aztán azt hiszi, jobban ment neki, mint amennyire ment. A teljes összeget nézd, ne a kedvenc darabjaidat.
Így látod a Kiggóban
A Kiggo portfóliója minden papírnál és összesítve is mutatja a nyereséget és a veszteséget, pozíciónként színnel. A ténylegesen megvett részvényeidet és ETF-jeidet viszed fel; egy részvényt követni is tudsz anélkül, hogy a tiéd lenne.
Kapcsolódó fogalmak
Gyakori kérdések
Hány pozícióm legyen?
Nincs helyes szám. A hasznos kérdés más: ha a legnagyobb pozíciód nullára menne, megváltozna az életed? Ha igen, túl nagy súlya van.
El kell adnom azt, ami esett?
A Kiggo nem ad tanácsot. A két értelmes kérdés ez: változott valami a cégnél, vagy csak az ár változott? És: megvenném ma ezt a papírt ezen az áron?
Milyen gyakran súlyozzak újra?
Sokan évente egyszer, vagy amikor egy súly túl messzire kerül a céltól. Ne felejtsd: nyereséges eladásnál ellenőrzött tőkepiaci ügyletben 15 % szja jár.
A Kiggo elmagyaráz — a Kiggo nem tanácsot ad. Soha nem mondjuk meg, mit vegyél vagy adj el, és a mutatókat csak azonos ágazatban működő cégek között érdemes összevetni. A döntés a tiéd. Utoljára frissítve: 2026-09-18.
Írta Claus Frisch, a Kiggo alapítója. Nem tanácsadó, nem bank — a Kiggo elmagyaráz, te döntesz.
