Kas yra investicinis fondas?
Investicinis fondas – tai fondas, į kurį daug žmonių sumoka pinigų į bendrą krepšį, o valdytojas jų vardu investuoja į akcijas ar obligacijas. Tu perki vienetą ir taip tampi mažos viso krepšio dalies savininku. Lietuvoje tokius fondus valdo valdymo įmonės, o perki juos banke arba tiesiai iš valdytojo. Jis panašus į ETF – bet dažnai brangesnis.
Kaip veikia
Įsivaizduok, kad 10 000 žmonių įmoka po 1 000 €. Bendras krepšys – 10 milijonų € – panaudojamas 300 skirtingų akcijų pirkimui. Tau priklauso viena dešimttūkstantoji visko. Jei tos 300 akcijų pakyla 5 %, tavo vienetas pakyla 5 % – atėmus fondo sąnaudas.
Vieno vieneto kaina vadinama grynąja aktyvų verte (GAV) vienetui: visas fondo turtas, padalytas iš vienetų skaičiaus. Paprastai ji skaičiuojama kartą per dieną.
Investicinis fondas ar ETF?
| Klasikinis investicinis fondas | ETF | |
|---|---|---|
| Metinės sąnaudos | Paprastai 1–2,5 % | Paprastai 0,05–0,4 % |
| Kur perki | Banke arba iš valdymo įmonės, dienos vieneto verte | Biržoje, visą dieną |
| Platinimo ir išpirkimo mokesčiai | Dažnai yra | Nėra – moki tik komisinius tarpininkui |
| Aktyvus ar pasyvus | Daugiausia aktyvus | Beveik visada pasyvus |
Didelis vietinio fondo privalumas – paprastumas: įmokėti gali tiesiai internetiniame banke, be vertybinių popierių sąskaitos, o popierius tvarko kas nors kitas. Didelis trūkumas – kaina. Prieš rinkdamasis suskaičiuok abu variantus.
Į ką žiūrėti
- Metinės sąnaudos – pagrindinės informacijos dokumente (KID) jos vadinamos „einamosiomis išlaidomis“; palygink su ETF TER. Mažiau nei 1 % vietiniam akcijų fondui yra pigu.
- Aktyvus ar pasyvus – ar seka indeksą, ar valdytojas pats renka akcijas? Pasyvus yra pigiausias.
- Išmoka ar kaupia – žr. kaupiamasis / paskirstomasis. Dauguma Lietuvoje platinamų fondų kaupia.
Tipinė pradedančiojo klaida
Nusipirkti fondą, kurį siūlo bankas, nepažiūrėjus metinių sąnaudų. 1,5 % per metus per 25 metus suvalgo apie trečdalį galutinės sumos. Paprašyk sąnaudų skaičiaus ir palygink su ETF, kuris seka tą patį indeksą.
Štai kaip tai matai Kiggo
Kiggo atpažįsta fondus ir rodo juos kitaip nei akcijas: kokį indeksą seka, sąnaudas, kaupia ar išmoka, ir dešimt didžiausių akcijų krepšyje. Kiggo nerekomenduoja jokių fondų – sąrašas skirtas tam, kad palygintum pats.
Susiję terminai
Dažni klausimai
Ar investicinis fondas – tas pats, kas ETF?
Beveik. Abu tavo vardu laiko vertybinių popierių krepšį. ETF prekiaujamas biržoje visą dieną ir paprastai pigesnis; klasikinį fondą perki banke ar iš valdymo įmonės dienos verte, dažnai su platinimo mokesčiu.
Kas yra vienetas?
Tavo nuosavybės į fondo dalį įrodymas – tai, ką iš tikrųjų perki ir parduodi. Jis atitinka vieną fondo akciją.
Ar investicinis fondas gali bankrutuoti?
Fondo turtas atskirtas nuo banko ir valdymo įmonės ir saugomas pas depozitoriumą. Jei fondas uždaromas, vertybiniai popieriai parduodami, o pinigai išmokami. Prarasti gali dėl kainų kritimo, o ne dėl valdytojo žlugimo.
Kiggo paaiškina — Kiggo nepataria. Niekada nesakome, ką pirkti ar parduoti, o rodikliai lyginami tik tarp tos pačios srities įmonių. Sprendimas yra tavo. Paskutinį kartą atnaujinta 2026-09-23.
Parašė Claus Frisch, Kiggo įkūrėjas. Ne konsultantas, ne bankas — Kiggo paaiškina, tu nusprendi.
