Kas yra lyginamasis indeksas?
Lyginamasis indeksas – angliškai benchmark – tai matas, prie kurio pridedi savo grąžą: paprastai indeksas, apimantis tą pačią rinką, į kurią investuoji. Jei tavo JAV akcijų portfelis pakilo 8 %, o S&P 500 – 12 %, pasirodei blogiau nei tavo lyginamasis indeksas, nors ir uždirbai. Be lyginamojo indekso nežinai, ar buvai sumanus – ar tiesiog viskas kilo.
Kiekvienas langelis – akcija. Didelės įmonės indekse užima daugiausiai vietos.
Kodėl jis reikalingas
+8 % skamba gerai. Bet jei pigus indekso fondas per tą patį laikotarpį be jokių pastangų davė +12 %, tavo pasirinkimai tau kainavo 4 procentinius punktus. Ir atvirkščiai: −5 % skamba blogai, bet jei rinka nukrito 15 %, tau iš tikrųjų sekėsi gerai. Grąža pati savaime nieko nesako. Ji reiškia ką nors tik tada, kai žinai, ką davė alternatyva.
Pasirink tinkamą lyginamąjį indeksą
Lyginamasis indeksas turi būti panašus į tai, ką turi. Jei turi Lietuvos akcijų, tinka OMX Vilnius. Jei turi pasaulio fondą, tinka MSCI World. Jei turi JAV technologijų akcijų, S&P 500 per platus – geriau tinka Nasdaq 100. Ir naudok bendros grąžos indeksą (su dividendais), kitaip savo grąžą su dividendais lygini su indeksu be jų.
Pavyzdys: Tavo fondas davė 9,5 %. Kainų indeksas davė 8 % – atrodo, fondas laimi. Bendros grąžos indeksas davė 10,2 % – fondas iš tikrųjų pralaimėjo 0,7 procentinio punkto. Tai paprastai ir yra sąnaudos, kurias matai.
Aktyvūs fondai ir jų lyginamasis indeksas
Kiekvienas aktyvus fondas nurodo lyginamąjį indeksą, kurį bando aplenkti. Istoriškai per dešimt ir daugiau metų, atskaičius sąnaudas, tai pavyksta mažumai. Visada žiūrėk fondo grąžą lyginant su jo indeksu, ne atskirai – ir bent per penkerius metus. Vieni geri metai gali būti sėkmė.
Tipinė pradedančiojo klaida
Pasirinkti lyginamąjį indeksą, kurį lengva aplenkti. Palygink savo JAV technologijų akcijas su OMX Vilnius – gerais metais atrodysi puikiai, blogais – siaubingai, o apie tavo pasirinkimus tai nieko nepasakys. Lygink obuolius su obuoliais.
Štai kaip tai matai Kiggo
Kiggo portfelis rodo tavo grąžą pagal akciją ir bendrą, kai įvedi savo pirkimus, tad gali ją pridėti prie indekso. Susirask fondą – jis nurodo, kokį indeksą seka; tai fondo lyginamasis indeksas. Kiggo nesprendžia, ar „aplenkei rinką“ – skaičiai skirti tam, kad įvertintum pats.
Susiję terminai
Dažni klausimai
Koks lyginamasis indeksas tinka pradedančiajam?
Platus pasaulio indeksas, toks kaip MSCI World ar MSCI ACWI, bendros grąžos versija. Tiek be pastangų duoda pigus pasaulio ETF – todėl būtent su tuo reikia matuoti savo pasirinkimus.
Ką reiškia „aplenkti rinką“?
Gauti didesnę grąžą nei lyginamasis indeksas, atskaičius sąnaudas. Tai sunkiau, nei skamba – ir turėtų kartotis daug metų, ne vienus, kad ką nors reikštų.
Kiggo paaiškina — Kiggo nepataria. Niekada nesakome, ką pirkti ar parduoti, o rodikliai lyginami tik tarp tos pačios srities įmonių. Sprendimas yra tavo. Paskutinį kartą atnaujinta 2026-09-23.
Parašė Claus Frisch, Kiggo įkūrėjas. Ne konsultantas, ne bankas — Kiggo paaiškina, tu nusprendi.
