Ce este dobânda compusă?
Dobânda compusă înseamnă că câștigi randament pe randamentul pe care l-ai câștigat deja. În primul an, 10.000 de lei la 7 % dau 700. În al doilea an, cei 10.700 dau 749 — pentru că și cei 700 lucrează acum. Sună puțin, dar efectul crește an de an, iar după 30 de ani cei 10.000 de lei au devenit cam 76.000. De aceea timpul contează mai mult decât suma atunci când investești.
Cum arată în timp
10.000 de lei la 7 % pe an (cam cât au adus istoric piețele largi de acțiuni, înainte de inflație):
| An | Sumă | Randamentul acelui an |
|---|---|---|
| 0 | 10.000 lei | — |
| 10 | cca 19.700 lei | cca 1.300 lei |
| 20 | cca 38.700 lei | cca 2.500 lei |
| 30 | cca 76.100 lei | cca 5.000 lei |
| 40 | cca 149.700 lei | cca 9.800 lei |
Observă ultimii zece ani: de la 76.000 la 150.000. Ultimul deceniu dă mai mult decât primii 30 de ani la un loc. Curba este plată la început și abruptă la sfârșit — de aceea e greu de crezut.
Regula lui 72
Un calcul rapid din cap: 72 împărțit la randamentul în procente = numărul de ani până când banii se dublează. La 7 % sunt 72/7 ≈ 10 ani. La 3 % sunt 24 de ani. La 1 % într-un cont bancar sunt 72 de ani. Regula arată și de ce contează atât de mult costurile: 7 % minus 1,5 % comisioane fac 5,5 %, iar dublarea durează atunci 13 ani în loc de 10.
Lucrează și împotriva ta
Dobânda compusă este același lucru care face datoriile să crească. 5.000 de lei datorie pe card de credit la 20 % sunt 10.400 de lei după patru ani dacă nu îi plătești. De aceea majoritatea sfaturilor despre investiții încep cu: plătește mai întâi datoriile scumpe. Nicio acțiune nu aduce în mod sigur 20 % pe an.
Greșeala tipică a începătorului
Să aștepți să începi „până când am mai mulți bani”. 500 de lei pe lună de la 25 de ani dau, la 7 %, cam 1,2 milioane de lei la 65 de ani. Începând la 35, aceeași sumă dă cam 570.000. Acei zece ani costă jumătate — nu pentru că ai pus mai puțin, ci pentru că dobânda compusă a avut mai puțin timp.
Așa vezi asta în Kiggo
Ghidul „Primii pași” din Kiggo arată în ce poate crește o sumă lunară fixă în 10, 20 și 30 de ani — ca cifre, nu ca promisiuni. Inelul pe termen lung din Kiggo este exact despre ce poate crește în timp. Randamentul nu este niciodată garantat; doar matematica este sigură.
Termeni înrudiți
Întrebări frecvente
Se aplică dobânda compusă și la acțiuni?
Da, deși nu există „dobândă”. Dacă acțiunile tale urcă 7 % și dividendul este reinvestit, anul viitor urcă cei 107 %. Efectul e același — doar că se numește randament la randament.
Pe ce se bazează cei 7 %?
Cam cât au adus istoric indicii largi de acțiuni, în medie pe an, pe perioade lungi, înainte de inflație. Este o medie a anilor buni și răi — nu o promisiune pentru următorul. În lei, unde inflația a fost adesea mai mare, diferența dintre randamentul nominal și puterea de cumpărare este și mai importantă.
Stric costurile dobânda compusă?
O încetinesc. 1 % comision anual sună puțin, dar este 1 % din toată suma în fiecare an — inclusiv din partea care altfel ar fi compus. Pe 30 de ani costă tipic un sfert din suma finală.
Kiggo explică — Kiggo nu dă sfaturi. Nu îți spunem niciodată ce să cumperi sau ce să vinzi, iar indicatorii se compară doar între companii din același domeniu. Decizia e a ta. Ultima actualizare: 2026-09-23.
Scris de Claus Frisch, fondatorul Kiggo. Nici consultant, nici bancă — Kiggo explică, tu decizi.
