Che cos'è l'interesse composto?
Interesse composto vuol dire che guadagni un rendimento sul rendimento che hai già guadagnato. Nel primo anno, 10.000 € al 7 % danno 700 €. Nel secondo, i 10.700 € danno 749 € — perché ora lavorano anche i 700 €. Sembra poco, ma l'effetto cresce anno dopo anno, e dopo 30 anni i tuoi 10.000 € sono diventati circa 76.000 €. Per questo, quando investi, il tempo conta più dell'importo. Lo chiamano anche effetto palla di neve.
Come appare nel tempo
10.000 € al 7 % l'anno (più o meno quanto hanno reso storicamente i grandi mercati azionari prima dell'inflazione):
| Anno | Importo | Rendimento di quell'anno |
|---|---|---|
| 0 | 10.000 € | — |
| 10 | ca. 19.700 € | ca. 1.300 € |
| 20 | ca. 38.700 € | ca. 2.500 € |
| 30 | ca. 76.100 € | ca. 5.000 € |
| 40 | ca. 149.700 € | ca. 9.800 € |
Guarda gli ultimi dieci anni: da 76.000 € a 150.000 €. L'ultimo decennio dà più dei primi 30 anni messi insieme. La curva è piatta all'inizio e ripida alla fine — è questo che la rende difficile da credere.
La regola del 72
Un calcolo veloce a mente: 72 diviso il rendimento in percentuale = il numero di anni prima che i soldi raddoppino. Al 7 % sono 72/7 ≈ 10 anni. Al 3 % sono 24 anni. All'1 % su un conto deposito sono 72 anni. La regola mostra anche perché i costi pesano tanto: 7 % meno 1,5 % di commissioni fa 5,5 %, e il raddoppio richiede allora 13 anni invece di 10.
Lavora anche contro di te
L'interesse composto è lo stesso meccanismo che fa crescere i debiti. 2.000 € su una carta revolving al 20 % diventano 4.100 € dopo quattro anni se non rimborsi. Per questo quasi tutti i consigli sugli investimenti cominciano con: prima estingui i debiti cari. Nessuna azione rende il 20 % l'anno in modo affidabile.
L'errore tipico del principiante
Aspettare a cominciare "finché non avrò più soldi". 100 € al mese dai 25 anni danno, al 7 %, circa 240.000 € a 65 anni. Cominciando a 35 anni, la stessa somma dà circa 110.000 €. Quei dieci anni costano la metà — non perché hai versato meno, ma perché l'interesse composto ha avuto meno tempo.
Ecco come lo vedi in Kiggo
La guida "Per iniziare" di Kiggo mostra cosa può diventare una somma mensile fissa in 10, 20 e 30 anni — come numeri, non come promesse. L'anello di lungo periodo di Kiggo riguarda proprio quello che può crescere nel tempo. Il rendimento non è mai garantito; solo la matematica è certa.
Termini collegati
Domande frequenti
L'interesse composto vale anche per le azioni?
Sì, anche se non ci sono "interessi". Se le tue azioni salgono del 7 % e il dividendo viene reinvestito, è il 107 % che sale l'anno dopo. L'effetto è lo stesso — si chiama solo rendimento sul rendimento.
Su cosa si basa il 7 %?
Più o meno su quanto hanno reso storicamente i grandi indici azionari in media all'anno su lunghi periodi, prima dell'inflazione. È una media tra anni buoni e cattivi — non una promessa per il prossimo.
I costi rovinano l'interesse composto?
Lo rallentano. L'1 % di commissioni annue sembra poco, ma è l'1 % dell'intero importo ogni anno — compresa la parte che altrimenti si sarebbe capitalizzata. Su 30 anni costa in genere un quarto della somma finale.
Kiggo spiega — Kiggo non consiglia. Non ti diciamo mai che cosa comprare o vendere, e gli indicatori si confrontano solo tra aziende dello stesso settore. La decisione è tua. Ultimo aggiornamento: 2026-09-23.
Scritto da Claus Frisch, fondatore di Kiggo. Non un consulente, non una banca — Kiggo spiega, tu decidi.
