Che cos'è un PAC — piano di accumulo del capitale?
Un PAC — piano di accumulo del capitale — vuol dire investire una somma fissa ogni mese, diciamo 100 €, che il prezzo sia alto o basso. In inglese si chiama dollar-cost averaging (DCA). Siccome la somma è fissa, compri automaticamente più quote quando costa poco e meno quando costa tanto. Non devi indovinare il momento giusto, e non puoi mai finire per mettere tutto sul massimo.
Ogni punto è un acquisto. Quando il prezzo è basso, ottieni più quote con gli stessi soldi.
Un esempio con i numeri
Metti 100 € in un fondo per tre mesi di fila. Il prezzo è 10 €, 8 € e 12,50 €.
- Mese 1: 100 / 10 = 10 quote
- Mese 2: 100 / 8 = 12,5 quote
- Mese 3: 100 / 12,50 = 8 quote
In tutto 30,5 quote per 300 € — un prezzo medio di 9,84 €. La media dei tre prezzi era 10,17 €. Hai quindi comprato a meno della media, senza fare altro che tenere il ritmo. È tutto qui il trucco: la somma fissa compra di più quando il prezzo è più basso.
Cosa non fa
Il PAC non dà un rendimento più alto rispetto a investire tutto in una volta — anzi, un versamento unico storicamente ha reso un po' di più nella maggior parte dei periodi, perché il mercato sale più spesso di quanto scenda. Quello che dà è tranquillità: non devi sapere se adesso è un buon momento. E per la maggior parte delle persone non è comunque una scelta — i soldi arrivano una volta al mese con lo stipendio.
Come si imposta
La maggior parte delle banche e dei broker offre il PAC automatico: scegli fondi o ETF e un importo, e loro comprano automaticamente ogni mese — spesso con commissioni ridotte o azzerate. Questo risolve anche il problema che i piccoli ordini altrimenti costano cari. Controlla quali fondi puoi scegliere, quanto costa ogni rata e se il PAC può essere fatto su ETF, che di solito costano meno dei fondi della banca.
L'errore tipico del principiante
Sospendere il PAC quando la Borsa scende — "aspetto che giri". Sono proprio quei mesi in cui i 100 € fissi comprano più quote. La pausa toglie l'unico vantaggio che il metodo ha.
Ecco come lo vedi in Kiggo
Kiggo non fa operazioni e non imposta nessun PAC — lo fa la tua banca o il tuo broker. Se investi ogni mese, inserisci ogni acquisto nel portafoglio di Kiggo e vedi guadagno e perdita sul fondo e in totale. Sotto "Per iniziare" vedi quali operatori offrono il PAC.
Termini collegati
Domande frequenti
Quanto devo mettere ogni mese?
La somma di cui puoi fare a meno per molti anni senza accorgertene. 50 € ogni mese per 20 anni battono 500 € per tre mesi e poi più niente. La cosa più importante è che continui.
È meglio investire tutto in una volta?
Storicamente un po' meglio in media, perché il mercato di solito sale. Ma serve una somma grande e lo stomaco per vederla scendere subito dopo. Il PAC è la strada tranquilla — e per la maggior parte delle persone l'unica possibile.
Le commissioni del PAC contano?
Molto. Con rate piccole, una commissione fissa di 5 € su 100 € è il 5 % — un costo enorme. Cerca operatori con commissioni azzerate o proporzionali sui PAC, oppure alza la rata e riduci la frequenza, per esempio ogni due mesi.
Kiggo spiega — Kiggo non consiglia. Non ti diciamo mai che cosa comprare o vendere, e gli indicatori si confrontano solo tra aziende dello stesso settore. La decisione è tua. Ultimo aggiornamento: 2026-09-23.
Scritto da Claus Frisch, fondatore di Kiggo. Non un consulente, non una banca — Kiggo spiega, tu decidi.
