Wat is herbalanceren?
Herbalanceren betekent de verdeling in je portefeuille terugbrengen naar wat je hebt besloten. Koos je 70 % aandelen en 30 % obligaties, en zijn de aandelen zo gestegen dat ze nu 80 % uitmaken, dan verkoop je een beetje aandelen en koop je obligaties tot je weer op 70/30 staat. Je verkoopt wat gestegen is en koopt wat gedaald is — automatisch en zonder te gokken.
Een rekenvoorbeeld
Je begint met 100.000 €: 70.000 € in een aandelen-ETF en 30.000 € in een obligatiefonds. Een goed aandelenjaar later zijn de aandelen 91.000 € waard en de obligaties 31.000 €. In totaal 122.000 € — maar de verdeling is nu 75/25.
Herbalanceren: 70 % van 122.000 € is 85.400 €. Je verkoopt voor 5.600 € aandelen en koopt obligaties. Nu sta je weer op 70/30. Je hebt een deel van de winst vastgezet in het rustige deel — en dalen de aandelen volgend jaar, dan raakt het je minder.
Wanneer
- Op de kalender: eens per jaar, dezelfde datum. Simpel en voor de meesten voldoende.
- Bij afwijking: als één deel meer dan bijvoorbeeld 5 procentpunt van het plan is afgedreven.
- Met nieuw geld: in plaats van te verkopen, koop je met de inleg van volgende maand gewoon meer van wat te klein is geworden. Dat is de goedkoopste manier — geen verkoop, geen transactiekosten.
Belasting en kosten
In Nederland betaal je geen belasting over de winst als je verkoopt — je wordt via box 3 belast over je vermogen, of je nu verkoopt of niet. Herbalanceren kost hier dus geen belasting, alleen transactiekosten en eventueel een spread. In veel andere landen is dat anders: daar levert elke verkoop met winst een belastingaanslag op. Ook zonder belasting geldt: herbalanceer niet te vaak, en liefst met nieuw geld.
De typische beginnersfout
Elke maand herbalanceren. Elke transactie kost geld, en het voordeel van precies 70/30 in plaats van 72/28 is nihil. Eens per jaar is genoeg — of als het flink is afgedreven.
Zo zie je het in Kiggo
Zet je je eigen aankopen in de portefeuille van Kiggo, dan zie je winst en verlies per positie — en merk je het als één aandeel veel harder is gestegen dan de rest. Kiggo stelt geen transacties voor; het toont de cijfers zodat je zelf kunt beslissen.
Verwante begrippen
Veelgestelde vragen
Moet ik herbalanceren als ik maar één ETF heb?
Nee. Het fonds doet dat intern — het volgt de index. Herbalanceren gaat over de verhouding tussen meerdere delen, bijvoorbeeld aandelen en obligaties, of meerdere fondsen.
Geeft herbalanceren een hoger rendement?
Niet per se. Over lange periodes waarin aandelen het meest stijgen, had "laten lopen" vaak meer opgeleverd. Wat herbalanceren geeft, is dat je risico blijft wat je koos — en niet stilletjes groeit.
Kiggo legt uit — Kiggo geeft geen advies. We zeggen je nooit wat je moet kopen of verkopen. De beslissing is de jouwe. Laatst bijgewerkt op 2026-09-23.
Geschreven door Claus Frisch, oprichter van Kiggo. Geen adviseur, geen bank — Kiggo legt uit, jij beslist.
