Kas yra diversifikacija?
Diversifikacija reiškia paskirstyti savo pinigus daugeliui skirtingų akcijų, sektorių ir šalių, kad viena bloga įmonė negalėtų paskandinti visko. Jei viena iš 30 įmonių bankrutuoja, prarandi apie 3 %. Jei tai tavo vienintelė įmonė, prarandi viską. Diversifikacija pašalina riziką, už kurios prisiėmimą tau niekas nemoka.
Kairėje viskas priklauso nuo vienos. Dešinėje viena gali žlugti neapvertusi krepšio.
Pavyzdys su skaičiais
Turi 3 000 €.
- Viskas į vieną akciją: Įmonei metai blogi ir ji nukrinta 40 %. Tau liko 1 800 €.
- Paskirstyta 30 akcijų: Ta pati įmonė nukrinta 40 %. Tau tai kainuoja 40 € – 1,3 %. Visa kita sprendžia likusios 29.
Atkreipk dėmesį: diversifikacija grąžos nepadidina. Ji sumažina svyravimus – ir pašalina galimybę viską prarasti dėl vienos klaidos.
Diversifikacija – daugiau nei skaičius
Dešimt Baltijos bankų akcijų – ne diversifikacija. Jos krinta kartu, kai pasikeičia palūkanų normos. Paskirstyk pagal:
- Įmones – daug, ne kelias.
- Sektorius – farmacija, technologijos, pramonė, vartojimo prekės, energetika.
- Šalis – Lietuva sudaro mažiau nei 0,1 % pasaulio akcijų rinkos.
- Turto rūšis – akcijos ir obligacijos elgiasi skirtingai.
Lengviausias kelias – vienas platus pasaulio ETF: 1 500 įmonių, 23 šalys, visi sektoriai, vienu sandoriu.
Nuo ko diversifikacija nesaugo
Jei viso pasaulio akcijų rinka nukrinta 30 %, tobulai diversifikuotas portfelis taip pat nukrinta apie 30 %. Tai vadinama rinkos rizika, ir jos diversifikuoti negalima – tik palaukti. Tai kaina už tai, kad esi rinkoje, kai ji kyla. Diversifikacija saugo nuo to, kad viena įmonė nueis šuniui ant uodegos. Ne nuo to, kad visos nueis vienu metu.
Tipinė pradedančiojo klaida
Nusipirkti penkias akcijas, kurios visos yra „saugūs pasirinkimai“ tame pačiame sektoriuje – ir pavadinti tai diversifikacija. Kai sektorius gauna smūgį, gauna visos. Pasitikrink, ar tavo akcijos galėtų nukristi dėl tos pačios priežasties. Jei galėtų, nesi diversifikavęs.
Štai kaip tai matai Kiggo
Kiggo diversifikacijos žiedas prie kiekvieno ETF rodo, kaip plačiai fondas paskirstytas pagal šalis ir sektorius. Įvesk savo pirkimus į Kiggo portfelį ir matysi visas pozicijas kartu, kiekvieną su savo spalva – taip patikrinsi, ar netyčia didžiąją dalį sudėjai į vieną sektorių ar vieną šalį.
Susiję terminai
Dažni klausimai
Kiek akcijų man reikia, kad būčiau diversifikavęs?
Tyrimai rodo, kad didžioji naudos dalis pasiekiama su 20–30 akcijų iš skirtingų sektorių ir šalių. Vienas platus ETF vienu sandoriu duoda šimtus – tai lengviausias kelias.
Ar galima diversifikuoti per daug?
Praktiškai – taip. Penki ETF, kurie visi seka pasaulio indeksą, daugiau diversifikacijos neduoda – tik daugiau ko stebėti. O 80 pavienių akcijų nepajėgsi sekti. Diversifikacija turi būti plati, ne padrika.
Ar diversifikacija sumažina grąžą?
Ji duoda tokią pat grąžą kaip to, ką turi, vidurkis – nei daugiau, nei mažiau. Atsisakai galimybės pataikyti į tą vieną raketą. Už tai atsisakai ir rizikos pataikyti į tą vieną bankrotą.
Kiggo paaiškina — Kiggo nepataria. Niekada nesakome, ką pirkti ar parduoti, o rodikliai lyginami tik tarp tos pačios srities įmonių. Sprendimas yra tavo. Paskutinį kartą atnaujinta 2026-09-23.
Parašė Claus Frisch, Kiggo įkūrėjas. Ne konsultantas, ne bankas — Kiggo paaiškina, tu nusprendi.
