Що таке диверсифікація?
Диверсифікація означає, що ти розподіляєш гроші між багатьма різними акціями, галузями і країнами, щоб одна погана компанія не могла потопити все. Якщо одна з 30 компаній збанкрутує, ти втратиш близько 3 %. Якщо це твоя єдина компанія — втратиш усе. Диверсифікація прибирає ризик, за який тобі не платять.
Ліворуч усе залежить від однієї. Праворуч одна може впасти, не перекинувши кошика.
Приклад із цифрами
У тебе 30 000 ₴.
- Усе в одній акції: компанія має поганий рік і падає на 40 %. Лишається 18 000 ₴.
- Розподілено між 30 акціями: та сама компанія падає на 40 %. Це коштує тобі 400 ₴ — 1,3 %. Решту вирішують інші 29.
Зверни увагу: диверсифікація не робить дохідність вищою. Вона робить коливання меншими — і прибирає шанс втратити все через одну помилку.
Диверсифікація — це більше, ніж число
Десять українських банківських акцій чи облігацій — це не диверсифікація. Вони падають разом, коли обертається економіка чи ставка НБУ. Розподіляй між:
- Компаніями — багатьма, не кількома.
- Галузями — фармацевтика, технології, промисловість, споживчі товари, енергетика.
- Країнами — Україна становить набагато менше ніж 0,1 % світового ринку акцій.
- Класами активів — акції та облігації поводяться по-різному.
Найпростіший шлях — один широкий світовий ETF: 1500 компаній, 23 країни, кожна галузь, однією угодою.
Від чого диверсифікація не захищає
Якщо весь світовий ринок акцій падає на 30 %, ідеально диверсифікований портфель теж падає приблизно на 30 %. Це називається ринковим ризиком, і його не можна диверсифікувати — лише перечекати. Це ціна за те, що ти присутній, коли ринок зростає. Диверсифікація захищає від того, що одна компанія піде не так. Не від того, що всі підуть не так одночасно.
Типова помилка початківця
Купити п'ять акцій, які всі «надійний вибір» в одній галузі, — і назвати це диверсифікацією. Коли галузь отримує удар, отримують усі. Перевір, чи можуть твої акції впасти з однієї причини. Якщо можуть — ти не диверсифікований.
Ось як це виглядає в Kiggo
Кільце диверсифікації Kiggo показує на кожному ETF, наскільки широко фонд розподілений між країнами і галузями. Внеси свої власні купівлі в портфель Kiggo — і побачиш усі позиції разом, кожну зі своїм кольором, щоб перевірити, чи не поклав ти ненавмисно більшість в одну галузь або одну країну.
Пов’язані поняття
Часті запитання
Скільки акцій потрібно, щоб бути диверсифікованим?
Дослідження показують, що більшість вигоди дають 20–30 акцій у різних галузях і країнах. Один широкий ETF дає сотні однією угодою — це найпростіший шлях.
Чи можна диверсифікувати надміру?
На практиці так. П'ять ETF, які всі повторюють світовий індекс, не додають диверсифікації — лише додають клопоту. І 80 окремих акцій, за якими не встежиш. Диверсифікація має бути широкою, а не безладною.
Чи знижує диверсифікація дохідність?
Вона дає дохідність, що дорівнює середньому того, чим ти володієш, — ні більше, ні менше. Ти відмовляєшся від шансу вгадати одну ракету. Натомість відмовляєшся й від ризику вгадати одне банкрутство.
Kiggo пояснює — Kiggo не радить. Ми ніколи не кажемо, що купувати чи продавати, а показники порівнюються лише в межах однієї галузі. Рішення за тобою. Оновлено 2026-09-23.
Текст: Клаус Фріш, засновник Kiggo. Не радник і не банк — Kiggo пояснює, ти вирішуєш.
