Mi az a diverzifikáció?
A diverzifikáció azt jelenti, hogy a pénzedet sok különböző részvény, iparág és ország között osztod szét, hogy egyetlen rossz cég ne süllyeszthesse el az egészet. Ha 30 cégből egy csődbe megy, körülbelül 3 %-ot veszítesz. Ha ez az egyetlen céged, mindent. A diverzifikáció azt a kockázatot veszi le rólad, amiért nem fizetnek.
Balra minden egyen múlik. Jobbra egy bebukhat anélkül, hogy felborulna a kosár.
Egy példa számokkal
Van 1 200 000 Ft-od.
- Mind egy részvényben: A cégnek rossz éve van, és 40 %-ot esik. Marad 720 000 Ft-od.
- Szétosztva 30 részvényre: Ugyanaz a cég 40 %-ot esik. Ez neked 16 000 Ft-ba kerül — 1,3 %. A többi 29 dönti el a többit.
Figyeld meg, hogy a diverzifikáció nem teszi magasabbá a hozamot. Kisebbé teszi a kilengéseket — és elveszi az esélyét, hogy egyetlen hibán mindent elveszíts.
A diverzifikáció több, mint egy szám
Tíz magyar bankrészvény nem diverzifikáció. Együtt esnek, amikor a kamatok vagy a lakáspiac fordulnak. Oszd szét:
- Cégek között — sok, nem kevés.
- Iparágak között — gyógyszer, technológia, ipar, fogyasztási cikkek, energia.
- Országok között — Magyarország a világ részvénypiacának jóval kevesebb mint 1 %-a.
- Eszközfajták között — a részvények és a kötvények másképp viselkednek.
A legegyszerűbb út egy széles világ-ETF: 1 500 cég, 23 ország, minden iparág, egyetlen ügylettel.
Ami ellen a diverzifikáció nem véd
Ha a világ egész részvénypiaca 30 %-ot esik, egy tökéletesen diverzifikált portfólió is körülbelül 30 %-ot esik. Ezt hívják piaci kockázatnak, és nem lehet szétosztani — csak kivárni. Ez az ára annak, hogy ott vagy, amikor a piac emelkedik. A diverzifikáció az ellen véd, hogy egy cég megy tönkre. Az ellen nem, hogy mind egyszerre.
A kezdők tipikus hibája
Megvenni öt részvényt, amik mind „biztos tippek” ugyanabból az iparágból — és ezt diverzifikációnak hívni. Amikor az iparágat találat éri, mindet találat éri. Nézd meg, eshetnének-e a részvényeid ugyanazon ok miatt. Ha igen, nem vagy diverzifikálva.
Így látod a Kiggóban
A Kiggo szórásgyűrűje minden ETF-nél megmutatja, mennyire széles az alap országok és iparágak között. Vidd fel a saját vételeidet a Kiggo portfóliójába, és minden pozíciód egy helyen lesz — így látod, nem raktad-e véletlenül a nagy részét egy iparágba vagy egy országba.
Kapcsolódó fogalmak
Gyakori kérdések
Hány részvény kell ahhoz, hogy diverzifikált legyek?
A kutatások szerint az előny nagy része 20–30 részvénnyel elérhető, különböző iparágakból és országokból. Egy széles ETF több százat ad egyetlen ügylettel — az a legegyszerűbb út.
Lehet túl sokat diverzifikálni?
A gyakorlatban igen. Öt ETF, ami mind a világindexet követi, nem ad több diverzifikációt — csak több figyelnivalót. És 80 egyedi részvényt nem tudsz követni. A diverzifikáció legyen széles, ne kaotikus.
Csökkenti a hozamot a diverzifikáció?
Ugyanazt a hozamot adja, mint annak az átlaga, amid van — se többet, se kevesebbet. Lemondasz az esélyről, hogy eltaláld az egy rakétát. Cserébe arról a kockázatról is, hogy eltaláld az egy csődöt.
A Kiggo elmagyaráz — a Kiggo nem tanácsot ad. Soha nem mondjuk meg, mit vegyél vagy adj el, és a mutatókat csak azonos ágazatban működő cégek között érdemes összevetni. A döntés a tiéd. Utoljára frissítve: 2026-09-23.
Írta Claus Frisch, a Kiggo alapítója. Nem tanácsadó, nem bank — a Kiggo elmagyaráz, te döntesz.
