Pourquoi six mois changent tout au Luxembourg ?
Au Luxembourg, ce qui décide de l'impôt sur une plus-value, ce n'est pas le montant du gain : c'est le temps. Si tu gardes tes actions plus de six mois et que ta participation dans la société reste sous 10 %, le gain est exonéré — 0 %. Si tu vends dans les six mois, le gain est un revenu comme un autre : il s'ajoute à tes autres revenus et suit le barème progressif, jusqu'à environ 45,8 % au taux marginal (42 % plus la contribution au fonds pour l'emploi). Une seconde règle se superpose à celle-ci : le seuil de 500 €.
Un point rouge : l'impôt n'arrive que le jour où tu vends.
Comment compter les six mois
On compte de la date d'achat à la date de vente, et il faut dépasser six mois — six mois pile ne suffisent pas. Acheté le 10 mars, tu es tranquille à partir du 11 septembre.
La règle vaut aussi pour les fonds et les ETF : un ETF revendu au bout de quatre mois relève du court terme, le même ETF revendu au bout de huit mois est exonéré.
Si tu as acheté la même action en plusieurs fois, chaque lot a sa propre date. Une partie de ta position peut donc être hors délai pendant que l'autre ne l'est pas encore.
L'exemple chiffré
Tu achètes pour 12 000 € et tu revends pour 20 000 €. Gain : 8 000 €.
- Vente au bout de sept mois : impôt 0 €. Tu gardes les 8 000 €.
- Vente au bout de cinq mois : les 8 000 € s'ajoutent à tes revenus. Au taux marginal le plus élevé, cela fait jusqu'à environ 3 664 € d'impôt.
Le même gain, la même action, le même compte. Seule la date a changé.
Les 10 %, et ce qui ne s'applique pas ici
L'exonération après six mois suppose une participation inférieure à 10 % du capital de la société. Pour quelqu'un qui détient quelques actions d'une grande société cotée, la question ne se pose jamais — elle concerne les participations importantes, souvent dans des sociétés non cotées.
Autre chose qui revient souvent dans les questions : il n'y a pas d'impôt sur la fortune pour les personnes physiques au Luxembourg — il a été supprimé en 2006. Ton portefeuille n'est pas taxé parce qu'il existe.
L'erreur typique du débutant
Vendre « juste avant l'été » sans regarder la date d'achat. Quelques jours de trop tôt et un gain exonéré devient un revenu imposé au barème — sur 8 000 €, la différence peut dépasser 3 000 €.
Voici comment tu le vois dans Kiggo
Dans Kiggo, si tu saisis ta date d'achat dans le portefeuille, tu vois d'un coup d'œil depuis combien de temps tu détiens chaque position. Kiggo ne calcule pas ton impôt et ne transmet rien à l'administration.
Termes liés
Questions fréquentes
Six mois exactement, ça suffit ?
Non, il faut dépasser six mois de détention. Vendre le dernier jour de la période, c'est rester du côté imposable.
La règle vaut-elle pour les ETF ?
Oui, la durée de détention s'applique aussi aux fonds et aux ETF. Ce qui diffère pour eux, c'est la demi-exonération sur les distributions : voir la page sur les dividendes.
Et si je vends à perte dans les six mois ?
La perte relève alors du même régime que le gain de court terme. Garde les avis d'opéré : sans les dates et les prix, rien n'est démontrable.
Kiggo explique — Kiggo ne conseille pas. Nous ne te disons jamais quoi acheter ou vendre. La décision est la tienne. Dernière mise à jour : 2026-09-18.
Écrit par Claus Frisch, fondateur de Kiggo. Ni conseiller, ni banque — Kiggo explique, tu décides.
